Viene del término inglés «Rentabilidad de los activos”, Además se conoce como «Rendimiento de las inversiones» o ROI. Es uno de los parámetros financieros más importantes actualmente, hoy en día es utilizado por todas las compañías que desean determinar su rentabilidad, El ROA, consiste simplemente en calcular la vinculación que existe entre beneficio obtenido en un cierto período y el activos global de una compañía.
Su relevancia se basa principalmente en el hecho de que posibilita registrarse de forma directa el grado de eficiencia que disponer la activos totales de un negocio, sin tener en cuenta las alternativas para financiación usadas, así como de la carga fiscal del país en el que la compañía desarrolla sus actividades comerciales. Más bien, el ROA posibilita al responsable de finanzas medir la capacidad del activos de una compañía para generar renta por ellos ellos mismos.
¿Cómo calcular el ROA?
El parámetro ROA se puede calcular con el siguiente método:
ROA = Beneficios de EBIT
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Los activos totales
Tal vez parezca algo complejo de comprender, debido a la terminología, para explicar un poco más su realización hay que comprender que el Beneficios EBIT mencionado en la fórmula se refiere a aquellos beneficios que obtiene la compañía antes de desde descontar la intereses, la impuestos, y el Amortización.
En la segunda parte de la fórmula menciona el Los activos totales, cuyo significado corresponde de forma directa al activo promedio desde dos saldos consiguientes.
La motivo por el cual EBIT se usa como factor de medida para calcular el ROA, en vez de usar la utilidad posteriormente de intereses e impuestos, se debe principalmente a la generación de ingreso que Continuar del activos Es absolutamente independiente de la carga fiscal Sobre el Beneficios ya la fuente de financiamiento utilizada, son factores externos.
este parámetro indica que opciones Tiene nuestro negocio con el activos que posee, dicho de otra forma, cuánta rentabilidad tiene cada euro tú tienes invertido en él, lo cual es muy útil cuando desea hacer comparaciones entre varios compañías, siempre y cuando estén dentro del mismo sector, puesto que la rentabilidad de la inversión varía en función del sector de forma muy considerable. En términos muy generales, podemos decir que un índice ROA mayor al 5% eso es todo generando a ganar significativo.
Se trata entonces del cálculo de la Beneficios De una compañía, Adelante Activos medios ponderados.
Donde el beneficio se refiere específicamente a beneficio tiene antes de del costos financiero y el efecto impuesto, mientras que el activo debe promediarse durante los últimos dos meses como ya se mencionó.
Ejemplo de cálculo de ROA
El primer ejemplo es una compañía que fabrica piezas, la ROA sería el ganancia contable Que se obtiene del ejercicio dividido Entre los activos del negocio, estos pueden ser de: locales, maquinaria, dinero o existencias en inventario.
Por medio de alternativa puedes obtener el ROA por encima del margen de ventas, siempre y cuando se considere que:
ROA = Margen sobre ventas X Rotación de activos
Fórmula en la que Margen sobre ventas es mismo hacia:
Beneficio
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Ventas
Y donde el Rotación de activos es mismo para:
Ventas
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Activos totales promedio
Continuando con el ejemplo de la compañía que fabrica piezas, existen dos variables diferentes para calcular la rentabilidad del negocio, estos son volumen total de ventas y el margen alcanzado por cada venta. Esto significa que para alcanzar una rentabilidad del 10% para la compañía de repuestos, hay dos formas diferentes de lograrlo.
El primero es comercializar 10 productos con el beneficio de una% y el segundo es vender una sola pieza con una ganancia de 10%. Con cualquiera de estas dos opciones se obtiene el mismo resultado, lo importante es establecer con firmeza uno para el destino de tu negocio, dependiendo desde luego del precio que obtengas por obtener la materia prima, entre otros factores, si no lo consigues. tiene el precio más bajo, ofrece la mejor calidad y cobra por ello, si logra comercializar a precio mayorista debe conseguir grandes ventas con poca ganancia, que en conjunto comenzarán a generar una mayor ganancia, siempre que tenga una capacidad de ventas equipo.
El ROA varía entre diferentes industrias
Independientemente del sector al que pertenezca la compañía, una buena ROA Es aquel cuyo valor supera el 5%, aún cuando este valor tiende a fluctuar en función del sector industrial que se analiza. Debido a que de forma clara no es lo mismo una compañía de la industria metalúrgica que un restaurante en el centro de Madrid.
Esto se debe a la inversión inicial para iniciar el negocio, puesto que, al contar con una compañía con una mayor inversión inicial de activos, tendrá por consiguiente mayor capacidad de ventas y podrá llegar a aquellos clientes que solicitan altas cantidades de producto.
Por otra parte, si comienza con una cantidad menor de activos, la compañía tendrá que recuperar en ventas, para poder comprar un poco más cada vez, en función de la demanda.
Cuando logras sacar los activos al mejor precio del mercado, al extraerlos o producirlos, tienes la opción de controlar la demanda del producto, una acción poco ética en mi punto de vista, pero muy comúnmente llevada a cabo por los grandes monopolios.
ROA facilita la comparación entre compañías
Un ejemplo muy obvio de su uso para la comparación entre compañías es, una compañía que ha solicitado un préstamo para financiar sus máquinas en un país con una carga fiscal muy alta, tendrá la misma ROA que otro país con menor carga fiscal, o que ha utilizado sus propios recursos para financiar el negocio, pero vende lo mismo. Haciendo viable con esto, la comparación entre compañías de un mismo sector, aún cuando operen en países y situaciones absolutamente diferentes.
Su conocimiento posibilita indicar qué puede hacer una compañía con el activos lo que tienes disponible; dicho de otra forma, es cuanto rentabilidad aporta cada euro que se ha invertido en la compañía o sociedad. A modo de ejemplo, una compañía petrolera que tiene un ROA del quince% significa que cada euro invertido en la compañía para obtener nuevas inversiones, generará quince centavos desde euro Qué beneficio.
El objetivo director financiero de cualquier compañía, es mejorar la rentabilidad de la misma, fundamentalmente si hay inversiones hechas recientemente, por lo que se requieren resultados más obvios. En realidad, este es el esencia lo mismo de la Finanzas de un negocio, es decir, es la capacidad que tiene para generar un flujo de ingresos suficiente para lograr los objetivos que se han marcado.
El rentabilidad que tiene el activos representa el rentabilidad financiero que tiene la compañía, esto significa que el beneficio obtenido en la compañia con la inversión hecho. Dicho de otra forma, el valor total en base a la actividad convencional.
En definitiva, es una medida que evalúa la eficiencia de una compañía y nos da un panorama más amplio del beneficio que la compañía puede generar con los recursos invertidos.
Interpretación
Basado en la fórmula para conseguir el ROA que se le ha mostrado, podemos deducir qué debe hacer una compañía para impulsar su ROA:
- Aumentar el margen de ventas, reduciendo los costos de fabricación y producción o aumentando los precios de los productos.
- Aumentar la rotación de activos, aumentando el número de ventas en nuevos mercados o en los mismos a través de alguna acción comercial que beneficie la popularidad y ventas de la compañía.
Como análisis, tenemos dos diferentes modelos para conseguir una alta rentabilidad sobre los activos: el primer modelo son compañías con un alto margen de beneficio como posts de lujo, marcas como Apple, Rolex, Bentley, y por otra parte tenemos el modelo de compañías con márgenes pequeños desde ganar en sus productos, pero con un enorme rotación del activos, casos como: McDonald’s, Burger King, Pizza Hut.
Diferencia entre ROE y ROA
Debes de establecer de forma clara el ROA con el HUEVA puesto que, aún cuando en algunos casos generalmente son números iguales, en muchos otros casos no lo son.
Si la compañía no tiene deuda financiera, la ROA y el HUEVA coincidirán. Pero en el caso de que la compañía tenga deudas de cualquier tipo, entonces el HUEVA siempre será más alto que ROAEsto se debe al apalancamiento que se da en la deuda, puesto que no se requieren tantos activos fijos para realizar las actividades comerciales con normalidad.
El HUEVA medir la capacidad que tiene la compañía en cuestión, con la finalidad de remunerar económicamente para accionistas que están asociados en esto, por lo que si involucra aspectos de deuda financiera y tributaria.
El ROA En cambio, se usa para medir con precisión la eficiencia de los activos totales de la compañía, sin tener en cuenta la forma en que se financió y las leyes fiscales del país donde se desarrollan las actividades de la compañía.
