Qu'est-ce qu'un ETF

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En los últimos años, algo que se volvió muy popular son las inversiones, debido a que debido a las expectativas económicas de muchas gens, tratar de conseguir ingresos mediante métodos distintos a la consecución de un trabajo extra es un tema que se ha popularizado. Pero tratando de meterme en eso monde de l'investissement Nous pouvons réaliser qu'il existe de nombreuses options, de l'investissement de notre capital dans un fonds d'épargne qui nous rapporte des intérêts annuels, à l'investissement dans des instruments plus risqués tels que des dérivés ou des actions. Mais parmi toute la gamme, il y en a qui peuvent être étranges pour ceux qui débutent dans ce monde, pour ce cas, nous allons parler ETF, un instrument très intéressant avec de nombreuses alternatives.

Qu'est-ce qu'un ETF?

Avant d'avoir accès à l'explication qu'il s'agit d'un ETF et comment il se comporte il est important d'être clair sur deux termes. Premier ce sont des fonds d'investissementIl s'agit d'un intermédiaire qui existe entre l'investisseur et le marché sur lequel il souhaite investir le capital. Le deuxième terme que nous devons comprendre est l'indice boursier, Pour faciliter la compréhension de ce dernier, nous dirons que c'est la moyenne de toutes les valeurs qui composent un marché spécifique; On pourrait dire que c'est la manière dont les informations de toutes les composantes d'un marché sont concentrées en une seule donnée.
Maintenant, si nous pouvons commencer à comprendre ce qu'est un ETF. À proprement parler, un ETF est un fonds négocié en bourse, et ils sont définis comme un fonds indiciel négocié, mais qu'est-ce que c'est? Les fonds indiciels sont définis comme des fonds d'investissement qui ont un revenu variable, ils essaient donc de reproduire le comportement d'un indice boursier. Pour mieux le comprendre, apprenons à connaître un peu son histoire.

La Début de l'ETF Cela remonte au moment où il a été constaté qu'une grande partie des fonds d'investissement classés en actions n'avaient même pas la capacité d'égaler la rentabilité de l'indice qui lui sert de référence. Pour simplifier cette explication par un exemple, nous dirons ce qui suit: lorsqu'un investisseur prend la décision d'investir dans la Bourse espagnole, le rendement qu'il obtiendrait serait inférieur à celui de la IBEX 35.

Maintenant, quand ce point a été compris, le décision de créer un fonds indiciel, qui est facile à manipuler pour l'investisseur ou le gestionnaire. La base de ceci est que le gestionnaire achèterait les mêmes actions qui composent l'indice, en même temps qu'il les achèterait dans la même proportion. De cette dynamique, non seulement l'acte d'investir est facilité, car une connaissance approfondie du marché boursier n'est pas nécessaire, ainsi que l'analyse des entreprises. Mais en même temps que de faciliter la procédure, il y a un point d'intérêt plus grand, le fait que la rentabilité offerte par l'indice peut déjà être atteinte.

Donc si nous essayons résumer ce qu'est un ETF, on peut dire que c'est un hybride entre un indice et un fonds commun de placement. Cet hybride sert à deux choses principales, d'une part, il sert à faciliter la procédure d'investissement, d'autre part, il permet à l'investisseur d'atteindre la rentabilité offerte par l'indice, en faisant, s'il y a des bénéfices, ils sont supérieurs à un investissement fondamental dans un fonds. Mais a-t-il d'autres avantages? La solution est oui, voyons ce qu'ils sont.

Avantages des ETF

L'un de ses avantages les plus remarquables est que les frais d'administration sont bien inférieurs aux commissions des fonds à revenu variable, de cette dynamique non seulement les bénéfices augmentent en égalant la rentabilité de l'indice, mais en même temps les dépenses d'investissement sont réduites; c'est sans aucun doute une grande utilité pour l'investisseur. Mais ce n'est pas le seul avantage à souligner, voyons ce que les ETF nous offrent d'autre.

Lors de l'analyse de l'ETF, nous avons compris qu'en raison de sa structure, ce fonds indiciel suit précisément la composition de l'indice; et c'est pourquoi le risque que le gérant se trompe lors d'un choix d'investissement est considérablement réduit; ce qui, le cas échéant, mettrait en péril la rentabilité offerte par le fonds. cependant, Les FNB présentent également des inconvénients que nous devons prêter attention lorsque nous décidons où investir notre capital.

Inconvénients des ETF

Avant de continuer, il est important de mentionner un détail qui peut attirer l'attention de nombreux investisseurs, à savoir que, bien que ces commissions soient inférieures à celles des autres fonds d'investissement, elles restent des commissions relativement plus élevées que celles qui un investisseur paierait pour avoir son portefeuille d'investissement. Mais pour approfondir ce point, nous devons expliquer que ce point s'applique à long terme. Mais en même temps, il est important de considérer nos investissements à long terme car si la commission annuelle d'un ETF est apparemment annuelle, c'est un point qui définira définitivement la rentabilité de notre investissement à long terme.

Un autre point à considérer est que le performance de ces fonds indiciels il peut être considérablement réduit grâce à ce que l'on appelle le ratio de liquidité obligatoire, qui doit être maintenu. En même temps considérant qu'il existe des commissions que l'on peut qualifier de cachées, qui sont identiques à celles qui sont présentées dans le reste des fonds d'investissement existants.

Une fois que les points ci-dessus ont été clarifiés, il est important que nous considérions que, même lorsque Théorie des ETF Ils ont été créés pour égaler la rentabilité d'un indice, en fait il est pratiquement impossible que cela se produise, car comme ces inconvénients existent, notre revenu net n'est pas le même que celui offert en investissant directement dans l'indice. C'est pourquoi prendre en compte ce qui est évoqué dans le paragraphe précédent, analyser notre investissement sur le long terme, afin d'avoir une idée plus claire et plus approximative du comportement de notre investissement, et si la rentabilité nette qu'il offre est la désiré. pour nous.

Quel est l'inconvénient du fonds simple, le fonds indiciel?

La principale différence que nous remarquons en comparant la rentabilité que nous obtenons d'un Indice boursier; Afin d'améliorer les compétences de nos lecteurs, nous donnerons un conseil de base pour pouvoir prendre de bonnes décisions. La comparaison de la rentabilité est fondamentale, car lorsque nous le faisons, nous pouvons voir que les indices boursiers ne reflètent pas que les entreprises doivent verser des dividendes; Une fois ce point compris, il est important de souligner que nous concluons que la rentabilité des fonds eux-mêmes est bien inférieure à ce qu'il pourrait sembler par rapport à la rentabilité d'un investissement réalisé directement en bourse.

Comportement des ETF

Un ETF a un prix théorique; C'est calculé sur la base des facteurs comme le prix de l'indice, les commissions à couvrir, les dividendes qui existent, entre autres. Cependant, ce prix théorique n'est pas très différent du prix réel, mais il a une différence dans la façon dont il est calculé; Cette différence principale réside dans le fait que le prix réel est basé directement sur l'offre et la demande existantes; un point très important à prêter attention.

Maintenant, en ce qui concerne la liquidité d'un ETF, nous parlons d'un fait qui est avalisé par les entités qui se sont engagées à pouvoir offrir un différentiel qui acheter et vendre.

Para concluir con éxito con este Publier pondremos un ejemplo de cómo un Gestionnaire ETF en situation réelle. Dans le cas où le prix de l'ETF augmente au-dessus de la valeur théorique dudit ETF, l'administrateur doit acheter des actions du marché, pour pouvoir ultérieurement créer des partitions de l'ETF; la prochaine étape serait de les vendre au moment où les prix réels et théoriques s'équilibrent à nouveau.

Au contraire, si le prix réel de l'ETF e est en dessous de la valeur théorique, le gérant doit acheter des actions d'ETF et plus tard pouvoir les décomposer, la suite serait de commercialiser les actions en bourse, ceci jusqu'à ce que les prix théoriques et réels s'équilibrent à nouveau.

Après avoir compris tout ce qui précède, nous pouvons dire qu'un ETF se comporte selon l'indice, donc si l'indice de référence de l'ETF augmente de 15%, l'ETF augmentera également de 15%; À l'inverse, si la valeur de l'indice baisse de 9%, l'ETF baissera également de 9%. Même si, malgré ce comportement, la rentabilité n'est pas la même en raison des facteurs précédemment analysés.

Une autre bonne nouvelle est que si vous pensez à investir dans des ETF, Il n'y a pas de kit d'investissement, donc cela peut être ou non une très bonne option d'investissement. Une fois que vous, en tant qu'investisseur, avez toutes ces informations, il est temps de choisir d'investir ou non votre capital dans des ETF.