¿Qué es una burbuja económica?

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Uno de los escenarios que más temen los inversores es la llamada burbuja económica. No es sorprendente que sea un procedimiento que conduce a importantes caídas en los mercados renta variable. No son frecuentes, pero cuando surjan no tendrás más remedio que alejarte de cualquier posición en la bolsa. Los recortes en el precio de las acciones son muy intensos y pueden caer a niveles mínimos. Hasta el punto de que pueden ser aprovechados por los inversores más especulativos.

No obstante, no todos los pequeños y medianos inversores saben su verdadero significado. Bueno, para que lo tengas más claro de ahora en más, debes conocer que una burbuja económica, además llamada financiera, es un rendimiento bolsa que surge cuando hay un impacto grave en los mercados financieros. De cualquier manera, y esto es más grave, las burbujas aparecen inclusive sin incertidumbre y sin escenarios de especulación. Aún cuando en estos últimos casos son más complejos de detectar por los diferentes agentes financieros.

Otro factor que debes conocer ahora es que este fenómeno económico se está volviendo más común con los procesos de coordinación de precios. Algo que se comprende mejor como en el caso concreto de la llamada burbuja inmobiliaria, tan sensible en España en los últimos años. Por otra parte, es la reflexión que ocurre como resultado de un período de esplendor o auge económico. Luego de un período de expansión económica, casi siempre precede al escenario del que hablamos en este post.

Burbuja: puede terminar en una grieta

Un dato muy interesante sobre la burbuja económica es que puede terminar en un colapso financiero que puede destruir una gran cantidad de riqueza en un país. Como ha ocurrido en los últimos años con la Gran depresion de la década de 1930 y la burbuja inmobiliaria en Japón en la década de 1990. Estos son ejemplos que explican muy bien este movimiento financiero que tanto preocupa a los inversores. Entre otros motivos debido a que pueden perder mucho dinero en sus operaciones en bolsa. Más allá de otras consideraciones técnicas e inclusive desde el punto de vista fundamental de los mercados financieros.

Con respecto a su naturaleza, disponen diferentes modalidades y eso se materializa en la próxima división que te señalamos: racional, intrínseco e inclusive llamadas tan contagiosas. Aún cuando estos últimos disponen un componente más psicológico por encima de otros enfoques macroeconómicos. Se caracteriza debido a que este hecho va precedido de una fase crítica. Donde los compradores comienzan a escasear y algunos inversores comienzan a comercializar sus posiciones en los mercados financieros. Para acabar en el temido brote o por un plazo puede que los conozcas mejor como crash, aún cuando con malos recuerdos para los inversores.

¿Cómo detectar el brote?

Cuando se genera la llamada burbuja económica hay una serie de indicios que indican que estamos ante este delicado estado en la economía de un país o en todo el mundo. Son sencillas de reconocer y especialmente se basa en los siguientes carteles que os exponemos a continuación para que tengáis un poco más claro este especial movimiento económico.

• Caída general de los mercados de renta variable, con niveles que pueden ser muy intensos y que van acompañados de un alto nivel de contratación. En unas pocas semanas, el valor de las acciones se reduce significativamente.
• El el consumo disminuye fundamentalmente hasta el punto de que puede poner en riesgo la economía de un país o área geográfica. Los usuarios gastan menos dinero comprando bienes de servicio, contraen menos hipotecas y gastan menos dinero en sus compras habituales. Con una promoción del ahorro por encima de otras consideraciones.
• El crecimiento de las economías cae a niveles que pueden considerarse muy peligrosos. No es de extrañar que sea muy común que estén en crecimiento negativo durante varios trimestres o inclusive años como en los países emergentes. Es el factor más devastador de las burbujas económicas o financieras.
• El desempleo crece cuando se da esta situación económica, en algunos países con porcentajes que pueden ser muy difíciles de hacerse cargo para los gobiernos. Fundamentalmente donde hay problemas considerados estructurales, como a modo de ejemplo en España. Con niveles superiores al 20%, como sucedió en la última crisis económica, en 2007 y 2008.
• La turbulencia en el mercados de divisas Es otro de los denominadores comunes de estos escenarios tan problemáticos en la economía. Con diferencias entre su precio máximo y mínimo en una misma sesión de negociación que puede superar niveles del 10% o inclusive con más intensidad en los movimientos más pronunciados de estos activos financieros.

Efectos de estos movimientos

No hay duda de que la burbuja económica puede tener efectos perniciosos sobre la sociedad en general. Esto se debe principalmente al hecho de que aumento anormal y prolongado El precio de determinadas acciones o inmuebles desencadena una espiral de especulación que acaba destrozando la economía. La burbuja económica no tiene una duración fija. Si no, por el contrario, puede durar desde unos meses (aún cuando este escenario no es habitual) hasta muchos años y destruir la economía internacional o al menos algunas naciones del planeta.

Por otra parte, es muy común que cuando hablamos de este movimiento económico característico parezca que nos estamos refiriendo de forma directa a la crisis o burbuja inmobiliaria. Pero la prohibición es que no necesariamente disponen que coincidir, ni mucho menos. Aún cuando coinciden en su origen dado que tiene constantes muy bien definidas que pueden ser analizadas por los analistas financieros con mayor estatus en los mercados. Como podíamos esperar, el origen de las burbujas financieras suele ser la especulación. La especulación se trata de obtener un activo o producto con el fin principal de venderlo luego a un precio superior.

Ley de oferta y demanda

Sea cual sea el caso, existen una serie de señales que pueden darte alguna herramienta en su interpretación. Como en el caso concreto de que las burbujas financieras son un fenómeno económico que se trata de un fuerte desajuste entre oferta y demanda. Cuando esto sucede, está generando un impacto muy importante en la economía de un país oa escala global, como ha sucedido en los últimos años con las crisis económicas. No impactan a un país específico, pero áreas económicas muy grandes, como podría ser, a modo de ejemplo, en la zona euro.

Otro aspecto que debe considerarse de ahora en más se basa en el hecho de que, en cierta medida, es viable prever estos movimientos tan pronunciados en las economías internacionales. Ya que, en efecto, consiste en un fuerte crecimiento del precio, que podría parecer el típico despegue de una burbuja financiera, no necesariamente corresponderá a una burbuja. Desde este enfoque, implica una serie de problemas para un diagnóstico correcto de lo que es una burbuja de estas características. Más allá de sus signos más básicos y que pueden confundirse con otros movimientos financieros de especial gravedad pero que no se convierten en una burbuja financiera o económica.

Las tendencias del mercado

Sea cual sea el caso, debes conocer de ahora en más que las bolsas de valores muestran tendencias que corresponden a burbujas financieras. Según Dow, el creador del índice Dow-Jones de Nueva York, el mercado de valores exhibe tres tendencias: la tendencia primaria, la tendencia secundaria y la tendencia terciaria. Es en este último donde puede producirse la burbuja de la que hablamos. No en vano, se caracteriza especialmente debido a que en el tendencia terciaria corresponde a las fluctuaciones de precios producidas durante la misma sesión en la bolsa de valores.

Por otra parte, además cabe destacar al respecto que el hecho de que un mercado financiero esté sobrevalorado y las ventas se imponen con especial contundencia es otro de los signos por los que se pueden recoger o detectar este tipo de burbujas. Donde hay fuertes caídas y pánico entre los inversores, hasta el punto de que venderán sus posiciones en los mercados de renta variable inclusive a costa de perder mucho dinero en sus inversiones.

Otros motivos de su aparición

No obstante, existen otras fuentes de análisis que explican este importante hecho o evento económico. Como a modo de ejemplo, es un análisis irracional, basado únicamente en las ganancias obtenidas en el pasado reciente del activo. Independientemente de en ningún momento la parte del análisis fundamental de los activos financieros. Y eso puede generar efectos no deseados por parte de los pequeños y medianos inversores. Más allá de otras consideraciones técnicas e inclusive desde el punto de vista fundamental.

Donde además es viable que en mercados sobrevalorados, y con un entorno de tremendo optimismo, se pueda llevar a la opinión de los inversores de que estas situaciones no cambiarán en mucho tiempo. Hasta el punto de crear escenarios nada favorables para las acciones de los pequeños y medianos inversores. Donde disponen más que perder que ganar.