Dada la gran evoluci贸n y crecimiento de las inversiones financieras hasta el d铆a de hoy y a lo largo de los a帽os, muchos inversores han estado usando diferentes instrumentos financieros para alcanzar sus objetivos para conseguir beneficios de las inversiones en el sector financiero.
En este post clasificaremos los derivados financieros m谩s comunes y utilizados hoy en d铆a en los diferentes mercados mundiales, ya que son instrumentos verdaderamente populares y conocidos por cualquier inversor del sector de inversiones.
Los derivados consisten en instrumentos financieros cuyo valor se deriva de la fluctuaci贸n o movimiento de los precios en otro activo, denominado 芦activo subyacente禄. El subyacente con el que se opera suele ser muy variado o distinto, como acciones de compa帽铆as, divisas, 铆ndices burs谩tiles o materias primas, entre muchos otros disponibles.
En definitiva, un derivado es un contrato a plazo con el que se establecen los detalles y condiciones en el momento del contrato, mientras que el canje efectivo se produce o tiene lugar en un momento futuro o al vencimiento del contrato.
Un dato muy importante respecto a estos productos financieros es que est谩n sujetos a apalancamiento, dicho de otra forma, para invertir en ellos necesitaremos una cantidad o cantidad reducida respecto a su adquisici贸n normal, por lo que los resultados de estos se multiplicar谩n tanto positiva como negativamente.
Con multitud de derivados financieros y sus modalidades, a continuaci贸n nos vamos a centrar y analizar los siguientes tipos:
Los futuros
Los futuros son contratos o convenios donde se define el canje de un monto fijo de un activo establecido en una fecha futura o vencimiento espec铆fico, a un precio pactado con anticipaci贸n o con anterioridad. Con los futuros podemos adoptar dos tipos de posiciones:
- Posici贸n larga: este es el que acepta el comprador de futuros, dicho de otra forma, una vez que el contrato o acuerdo haya expirado, tendr谩 derecho a recibir el activo subyacente. Adem谩s existe la oportunidad de que el comprador cierre su posici贸n en el mercado antes del vencimiento, dicho de otra forma, vendiendo el futuro antes de su vencimiento y liberando as铆 la obligaci贸n.
- Posici贸n corta: es el aceptado por el vendedor de futuros, dicho de otra forma, es el que se compromete a entregar el subyacente al vencimiento al precio establecido o pactado en el contrato. Como en el caso anterior, adem谩s puedes entregar esa posici贸n antes de su vencimiento.
Las 贸rdenes
Los warrants son un producto negociable que tiene un agregado derecho a comprar o comercializar un determinado activo a un precio fijo y un per铆odo espec铆fico. El adquirente del warrant tendr谩 el derecho, pero no la obligaci贸n, de comprar o comercializar el subyacente en la fecha de vencimiento.
El ejercicio o no del derecho depender谩 del precio en ese momento del activo subyacente con el precio de ejercicio.
- 脫rdenes de compra: el titular del contrato comprar谩 el activo subyacente al precio fijado en el ejercicio. En el caso de que el precio sea superior al del a帽o, se liquidar谩 con un abono al titular por la diferencia resultante entre ambos precios.
- Garant铆as de venta: el titular del derecho vender谩 el activo subyacente al precio de ejercicio. En el caso de que el precio sea menor, el contrato se resolver谩 abonando la diferencia entre los dos precios.
Dependiendo del ejercicio del contrato o del convenio, los warrants pueden ser de tipo americano (se puede ejecutar durante toda la vida del warrant hasta el vencimiento) o del tipo europeo (se puede ejercitar solo al vencimiento o vencimiento).
Las alternativas
Las alternativas consisten en un contrato o acuerdo, donde el comprador adquiere un derecho y el vendedor una obligaci贸n, de una cantidad determinada sobre un activo subyacente en un plazo o vencimiento estipulado de antemano.
La prima es el precio o comisi贸n que tiene el comprador por conseguir ese derecho de compra con las caracter铆sticas pactadas. Llegado el plazo de vencimiento o ejecuci贸n, ambos podr谩n valorar la opci贸n y ejercitarla o no dependiendo del precio acordado y el precio de mercado actual.
Dependiendo del momento en el que se puedan ejercitar las alternativas, adem谩s tenemos dos tipos, la opci贸n europea (solo se puede ejecutar al vencimiento de la opci贸n) y la opci贸n americana (se puede ejercitar en cualquier momento hasta el t茅rmino de la opci贸n) .
Opciones binarias
Si aun no lo sabes Que son las alternativas binarias preste atenci贸n a lo siguiente. Las acciones binarias son un tipo de derivado financiero que se volvi贸 muy popular en los 煤ltimos a帽os debido a la facilidad para negociarlas (adem谩s implican un alto riesgo).
Las acciones binarias se caracterizan debido a que son un tipo de inversi贸n que se basa en todo o nada, dicho de otra forma, si el comerciante alcanza con el pron贸stico que hizo, tomar谩 un porcentaje de la inversi贸n, pero en el caso de que el pron贸stico sea incorrecta, no se tomar谩 nada.
Estas operaciones se pueden realizar en cualquier sentido del comercio, dicho de otra forma, comprar (芦CALL禄) o comercializar (芦PUT禄). Una vez escogido el activo y la direcci贸n de la operaci贸n, se debe seleccionar el tiempo de vencimiento de la opci贸n (la mayor铆a de los brokers posibilitan operaciones de 60 segundos, 5 minutos, etc.).
Intercambios
Un swap se trata de un contrato financiero entre dos partes en el que acuerdan intercambiar flujos de efectivo con una f贸rmula y especificaciones espec铆ficas. Esta modalidad son contratos a medida o espec铆ficos para satisfacer necesidades espec铆ficas y complejas.
Los contratos o contratos de permuta disponen especificaciones sobre monedas, tasas de inter茅s aplicables y fecha de canje o vencimiento de la operaci贸n, as铆 como la f贸rmula y especificaciones t茅cnicas pactadas en el contrato.
Los tipos de Los swaps m谩s habituales son sobre el tipo de inter茅s y el tipo de cambio de las divisas., por lo que este derivado financiero es un producto complejo y no apto para todo tipo de inversores, ya que implica un alto riesgo y exposici贸n a mercado financiero.
Contratos por diferencia o CFD’s
Los Contratos por Diferencia o CFD (Contratos por Diferencia) son acuerdos en los que el inversor y una instituci贸n financiera acuerdan intercambiar por la diferencia entre el precio de compra y venta de un determinado activo subyacente, a modo de ejemplo, acciones, 铆ndices. acciones, materias primas y tasas de inter茅s, entre otros.
Como se trata de productos o modelos no espec铆ficos, los inversores deben considerar todas las particularidades y riesgos que pueden presentar con cada activo subyacente y cada transacci贸n en particular. Este derivado financiero adem谩s usa apalancamiento, por lo que debemos considerar el riesgo de existir, ya que puede ocasionar p茅rdidas superiores al capital depositado en el broker.
