¿Qué es el swap en forex?

Mucha gente, inclusive aquellos que ya invierten en el mercado de divisas, que no conocen qué es el swap en forex. Además conocido como puntos de swap, comisiones de swap o rollover en forex. Aunque es cierto que no afecta al scalping ni a las operaciones intradía, es un cargo a registrar cuando una posición permanece abierta de un día para otro. Un cargo que puede ser tanto a tu favor (te pagan) como en tu contra (tú lo pagas).

La contabilidad de todos los gastos e ingresos es esencial para una economía saludable. Asi que veamos qué es el swap, cómo le afecta, cómo puede beneficiarse o perjudicarse a sí mismo y, lo más importante, cómo se calcula el swap en el mercado de divisas.

¿Qué es el canje?

Algunas personas lo llaman rollover de moneda. El swap es la diferencia entre las tasas de interés de dos países. Sería correcto decir entonces, que es la diferencia entre las tasas de interés de los países. No obstante, puesto que los «pares de divisas» se tocan en forex, es mejor decir que la diferencia es entre dos países. Los dos países involucrados en un par de divisas en particular.

Este interés anual, Se debe pagar por cada operación que mantengamos abierta de un día para otro y todos los días. Y existe debido a que las tasas de interés para financiar un país no son las mismas entre ellos. Tenemos zonas con tipos muy bajos e inclusive negativos, como la zona del euro (divisa EUR), Suiza (divisa CHF) o Japón (divisa JPY), y otras más elevadas, como Rusia (divisa RUB). . Hay casos aislados de países con altas tasas de interés, como Argentina. En DataMacro, una web que recomiendo y que he usado a menudo para buscar datos de otros países, vas a poder conocer los tipos de interés que existen en cada momento.

¿De dónde viene el swap en forex?

De El diferencia en la tasa de interés del Banco Central a la que corresponde cada moneda. Para entenderlo, tomemos como ejemplo el dólar australiano (AUD) y el franco suizo (CHF). Entre otros, debido a que el par AUD / CHF es en el que más estoy trabajando. Desde hace casi 2 años tengo operaciones de compra abiertas constantemente. Este ejemplo es aproximadamente:

• Recordemos que el La primera divisa de la cruz de divisas es la divisa base., en este caso AUD. La segunda es la divisa cotizada., en este caso CHF.
• El AUD está sujeto a una tasa de interés del 1,50% y el CHF cuenta con una tasa del -1,25%. Su diferencial total es 1,50 – (- 1,25) = 2,75%. Esto sería un interés a nuestro favor, si nuestro la posición se compra. Si, por el contrario, vendemos, tendremos que pagar este interés.
• Si, por el contrario, tomáramos el cruce al revés (CHF / AUD) tendríamos una diferencia de (-1’25) -1’50 = -2’75%. Por tanto, en una posición larga pagaríamos ese swap y en caso de venta lo recibiríamos.

• Recuerda que si compras la primera moneda recibes tus intereses, y cuando te separas de la segunda lo pagas. Por el contrario, si vendes, sobre la primera moneda pagas el interés, y sobre la segunda lo recibes.
• Las tasas de interés tienden a variar con el tiempo. Algunos son muy estables, otros son muy inestables (alerta con estos, no anhelamos sustos).

Hasta ahora, puedes ver la lógica detrás del intercambio. Si tomas como referencia las tasas de interés de las monedas involucradas en cada cruce, verás cómo te paga o te cobra tu broker en función de cuáles hayas mirado.

El swap / rollover en el corredor

Esto es importante. El broker no expresa un porcentaje, sino en pips (a su favor o en contra). Y al mismo tiempo, verás que no es proporcional, una posición larga no es lo mismo que una posición corta. ¿No debería ser lo mismo? Sí, en realidad lo es. Lo que pasa en este caso es que el corredor cobra una comisión sobre cada uno y sobre sus proveedores de liquidez. Y hay que entenderlo, debido a que es su negocio y nosotros nos beneficiamos de sus servicios.

En mi caso, mi corredor me paga por una posición larga (Swap Long) en AUD / CHF, 0,44 pips por día. Entonces, si abro una posición corta (Swap Short) pagaría -0,71 pips por día. Si no se cobra comisión, quizás veamos cifras de pip más exactas, como 0,55 y -0’55, a modo de ejemplo, dependiendo de si fue una compra o una venta.

¿Cómo puede beneficiarse del intercambio?

Tenga cuidado, debido a que consiste en un arma de doble filo. Yo explico. La primera vez que tuve una noción del swap, mi primer impulso fue buscar la divisa que pagaba más pips para mantener una posición abierta. «Dejaré mi puesto abierto … Cada día rascaré más pepitas … Y seré el amo del universo». ¡Ni siquiera lo se te ocurran!

Puede descubrir por sí mismo cómo cotizaciones de esos cruces de divisas con altos swaps a la larga. Si los busca, lo cual le animo a que haga, verá algunos gráficos que te asustan. ¿Significa eso que debemos olvidarnos del intercambio? ¡No, ni mucho menos! Pero Es una espada de doble filo, y debo advertirte. Los intereses no varían debido a que lo hagan, pero esa es otra historia.

Un canje puede beneficiarte, o ayudarte, sin ser garantía de éxito total, en la toma de decisiones. para el comercio de divisas a largo plazo.

¿Cómo se calcula el swap en forex?

Imaginemos que anhelamos negociar una compra con el EUR / USD y, para simplificar los números, imaginemos que compramos un mini lote, que equivale a 10.000 USD.

• Cada pip, o lo que es lo mismo, cada 0’0001 de la cotización EUR / USD, equivale a $ 1.
• Los tipos de interés en EE. UU. Son más altos que en la zona euro.
• En Estados Unidos, a modo de ejemplo, son del 2,25% y en la Zona Euro 0% (Como ejemplo, no estoy diciendo que ahora estos sean).
• Al comprar EUR, recibiremos el 0% y, si nos separamos del USD, pagaremos el 2,5%. Lo que conlleva que pagaremos un 2,25% anual de $ 10.000. Idéntico a $ 225.
• $ 225 por año, es decir, $ 0,62 por día, que en pips se traduciría en -0,62 pips. Negativo debido a que en este caso, es lo que debemos pagar. Y agregando que el broker va a sumar las comisiones, puede salir un valor mayor, de 0.9 o 1 pips.
• Para que los pips / puntos del swap vayan a nuestro favor, tendríamos que realizar una venta en lugar de una compra, en este caso.

En caso de que utilice otro par de divisas, los pips siempre se pagarán por la divisa cotizada. Después solo debes realizar la conversión a tu moneda, para entender el monto exacto que recibirás.

Ultimas conclusiones

Hemos visto que los swap en forex, no disponen ningún misterio, más allá del cálculo pertinente para entender cómo nos afecta. Qué Puede beneficiarnos tanto como perjudicarnos, dependiendo de nuestras decisiones. Y eso es algo a tener en cuenta, fundamentalmente en operaciones de forex a largo plazo. Además es un cálculo válido para metales como el oro y la plata.

Además hay corredores que usan puntos swap como reinversión para algunos productos básicos, que operan en CFD. Siempre y cuando vayamos a largo plazo, debemos tener en cuenta a esos gastos diarios que vamos a generar para mantener un comercio abierto.