Dans le système économique qui prévaut aujourd'hui, il existe un grand nombre d'instruments et d'outils pour entreprendre toutes sortes d'entreprises et d'investissements dans le monde entier. Malgré cela, élever une petite entreprise, assurer la préservation d'une entreprise déjà consolidée, Il est extrêmement important que nous apprenions à maîtriser parfaitement certains de ces instruments, afin qu'ils nous permettent de garantir le fonctionnement optimal de notre entreprise et de notre activité.
Pour les personnes qui connaissent le sujet, personne ne manquera de recommander que nous accordions une attention particulière gérer le taux d'endettement, une connaissance indispensable pour mener à bien toute proposition commerciale.
Quel est le taux d'endettement?
Le ratio d'endettement est l'un des ratios de financement les plus utilisés aujourd'hui. La raison en est que c'est l'un des instruments qui permettent d'obtenir des informations très importantes pour mesurer et calibrer la santé financière d'une entreprise. Simplement lui ratio d'endettement Il nous permet de mesurer le levier financier, c'est-à-dire le montant maximal de la dette qu'une entreprise donnée peut supporter. D'une certaine manière, le ratio financier indique le financement externe dont dispose l'entreprise.
Avoir un meilleure idée de ce qu'implique le taux d'endettementIl faut faire attention que bien que l'endettement soit mesuré, pour le dire d'une certaine manière, à partir de la dépendance de l'entreprise vis-à-vis de tiers, le ratio d'endettement est utilisé pour préciser dans quelle mesure ou dans quelle mesure l'entreprise dépend des différents financements. entités, telles que les organisations bancaires, les groupes d'actionnaires ou même d'autres entreprises.
Une autre façon de comprendre ce concept financier est de l'explication suivante.
Vous devez d'abord faire attention à ce que signifient certains concepts essentiels, à titre d'exemple: actifs, passifs ou capitaux propres.
Les actifs sont la valeur totale de tout ce qui appartient à une entreprise ou à une association professionnelle.; En d'autres termes, c'est la valeur maximale que l'entreprise peut avoir à travers les différents actifs et droits qu'elle possède, qui peut certainement être convertie en argent ou en un autre moyen similaire qui fournit des liquidités à l'entreprise. Les passifs, quant à eux, représentent toutes les ressources externes qui peuvent être obtenues à travers diverses instances, c'est-à-dire leur financement.
De cette dynamique, on peut dire que si les passifs comprennent des actifs et des droits financiers, les passifs sont constitués d'obligations de crédit, c'est-à-dire de dettes et de paiements à effectuer, que ce soit pour des prêts acquis auprès d'organismes bancaires ou des achats effectués. à crédit auprès des différents fournisseurs.
En bref, la responsabilité représente tout ce que l'entreprise doit à des tiers, tels que les banques, les impôts, les salaires, les fournisseurs, etc. Dernier nous avons la valeur nette de l'entreprise, qui, comme son nom l'indique, sont toutes les ressources nettes dont dispose l'entreprise, en laissant de côté le coût du passif, en d'autres termes, Ce sont les actifs qui enlèvent la valeur de toutes les dettes qui doivent être payées, de sorte que la valeur nette d'une entreprise est obtenue en soustrayant les passifs des actifs. À titre d'exemple, si une entreprise a un actif de 10 millions d'euros, mais que son passif s'accumule autour de deux millions d'euros, on peut en déduire que sa valeur nette est de 8 millions d'euros.
Une fois que nous connaissons certaines définitions essentielles ratio d'endettement, Par la suite, on peut déjà faire attention que dans la plupart des cas, de nombreuses entreprises gèrent des sources de financement externes, c'est-à-dire qu'elles utilisent des prêts et des crédits lorsqu'elles sont en période de croissance exponentielle ou lorsqu'elles gèrent une grande diversification des entreprises, comme un moyen Exemple: pour financer des investissements ou couvrir les paiements de certaines dépenses courantes; raison pour laquelle ils doivent dépendre de dettes auprès de divers organismes financiers, fournisseurs et autres entreprises.
De cette manière, le taux d'endettement peut être compris comme la différence entre le financement extérieur et les ressources propres de l'entreprise, afin que l'on sache si la dette contractée auprès de l'entreprise peut être soutenue avec les ressources disponibles. Lorsqu'il est détecté que l'entreprise n'a plus les moyens de payer une certaine dette, alors elle choisit de laisser ce mode de financement derrière elle, afin de ne pas avoir de problèmes avec les futurs paiements à effectuer. C'est ainsi que le taux d'endettement peut être un instrument très utile qui, s'il est utilisé de manière responsable et disciplinée, permet d'éviter des revers économiques pouvant entraîner la disparition totale d'une entreprise ou d'une entreprise.
Comment le ratio d'endettement est-il interprété?
En utilisant cela produit financier, il ne faut pas oublier que cela nous indique combien d'euros de financement externe la société dispose pour chaque euro de fonds propres vous devez respecter vos diverses obligations financières. En d'autres termes, il indique le pourcentage du montant total des dettes de l'entreprise, lié aux ressources dont elle dispose pour régler ses paiements respectifs.
Ainsi, si nous avons un taux d'endettement de 0,50, cela indique que les ressources externes, c'est-à-dire le financement par prêts et crédits constituent 50% des ressources propres de l'entreprise. En d'autres termes, si le taux d'endettement est de 0,50, cela signifie que pour 50 euros de financement externe, l'entreprise dispose d'environ 100 euros de fonds propres.
Dans la pratique, les valeurs optimales du taux d'endettement Ils dépendent beaucoup du type d'entreprise, de l'idéologie financière qu'elle gère, de sa taille et des ressources totales dont elle dispose pour faire face à tout type d'éventualité. Cependant, en général, le critère généralement accepté pour un ratio d'endettement optimal se situe entre 0,40 et 0,60. De cette dynamique, le plus recommandé par les spécialistes financiers est que les dettes des entreprises représentent entre 40% et 60% de ce que représente le total des fonds propres. À cet égard, il est envisagé qu'un taux d'endettement supérieur à 0,60 implique que l'entreprise est excessivement endettée, tandis qu'un ratio inférieur à 0,40 implique que l'entreprise dispose de trop de ressources qui ne sont pas utilisées correctement pour une expansion possible.
Comment le taux d'endettement est-il obtenu?
Le taux d'endettement peut être calculé à partir de la somme de toutes les dettes contractées, à court et à long terme. Une fois que vous avez ces données, elles sont divisées par le passif total, qui est obtenu en additionnant la valeur nette plus les passifs courants et non courants (également appelés capitaux propres). Ensuite, le résultat doit être multiplié par cent, pour obtenir de cette dynamique le pourcentage du taux d'endettement avec lequel l'entreprise a. La formule pour effectuer ce calcul est la suivante:
Ratio d'endettement à court et à long terme
Surtout, il y a deux principales formules de ratio d'endettement, qui sont utilisés en fonction du moment de la dette de l'entreprise. Le premier est celui des fonds extérieurs ou de la dette à court terme (RECP). L'autre est celui des fonds extérieurs ou de la dette à long terme (RELP).
Le RECP est une méthode qui traite de la mesure des dettes à court terme ou des passifs courants, qui sont divisés par la valeur nette. En revanche, le taux d'endettement à long terme est obtenu en divisant les dettes ou passifs courants acquis à long terme, par la valeur nette.
Souvent, la stratégie utilisée par de nombreuses entreprises est celle du financement externe à long terme, car cette modalité leur permet de faire face à la dette sur une plus longue période, et de cette manière, d'allonger les délais dont elles disposent pour générer une plus grande productivité et se conformer. sans problèmes avec les engagements économiques acquis.
conclusion
Comme nous l'avons vu tout au long de cet article, le taux d'endettement d'une entreprise correspond à un excellent produit financier qui, en le gérant correctement et de manière responsable, peut représenter un outil idéal pour la gestion économique et la solvabilité financière d'une entreprise dans le temps. Cela nous permet également d'obtenir des ressources sous forme de prêts et de crédits financiers à long terme, auprès de divers organismes financiers, pour faire croître rapidement les entreprises à potentiel suffisant, et toujours avec la tranquillité d'esprit que les paiements et les factures de ces dettes peuvent être couvert. Sans aucun problème, car c'est exactement ce que nous avons pour surveiller le taux d'endettement de notre entreprise ou de notre entreprise.
Enfin, c'est un méthode pour contrôler les prêts, les crédits et les dettes, en tant que ressources qui peuvent être résolues dans un certain temps, ce qui nous permet de développer l'entreprise sans entrave du manque de financement, et d'avoir la certitude que tous les engagements économiques acquis peuvent être couverts, sans reculs pouvant affecter la stabilité ou la financière. la santé de l'entreprise.
