L'autonomie financière est la capacité d'une entreprise ou d'une personne à ne pas dépendre de l'argent de qui que ce soit pour satisfaire ses objectifs. Les ratios économiques nous servent de formidable outil comptable analyser des états économiques qui peuvent être «complexes» dès le départ. Ainsi, d'un coup d'œil, nous pouvons voir à quel point ce qui est calculé est pratique ou favorable. Dans cette circonstance et post, nous allons tout clarifier sur le ratio d'autonomie financière.
Après avoir lu le post, vous aurez une idée complète de ce qu'est l'indice d'autonomie financière, comment le calculer et ses implications pour une entreprise. Grâce à ce lien, les décisions qui peuvent être prises peuvent être plus strictes au fur et à mesure que le lien est long. Au contraire, on considère moins de décisions qui peuvent être prises si le degré d'autonomie financière est plus faible. Il sert également d'outil aux entreprises pour calculer dans quelle mesure leurs propres ressources sont optimisées par rapport à l'endettement. Pour le comprendre absolument, lisez la suite jusqu'à la fin.
Quel est l'indice d'autonomie financière?
Le ratio d'autonomie financière tente d'établir la dépendance qu'une entreprise a vis-à-vis de ses créanciersEn d'autres termes, à qui vous devez de l'argent, la dette. Ce calcul consiste à établir les fonds propres d'une entreprise au titre de sa dette. Par conséquent, Le lien nous donne un lien vers votre capacité à emprunter. Plus ce ratio est élevé, plus la capacité de l'entreprise à survivre dans le futur est grande, en gardant fondamentalement à l'esprit que des scénarios incertains peuvent parfois survenir. Un bon exemple serait l'environnement actuel dans lequel nous vivons, où la pandémie met ces proportions à l'épreuve. Les entreprises ayant un bon ratio d'autonomie sont plus susceptibles d'être moins touchées que celles dont le ratio n'était pas très favorable aux problèmes qui peuvent être présents.
Certaines personnes utilisent les termes «équité» pour dire «équité», peu importe. L'important est que, que nous utilisions un mot ou un autre, nous en venons à faire référence à la même chose. Dans ce cas, pour connaître les fonds propres, il est nécessaire de soustraire le total des passifs (dette) du total des actifs.
Formule pour calculer le ratio d'autonomie financière
Comme nous l'avons déjà dit, il s'agit d'un lien entre les capitaux propres et la dette. La formule est calculée Capital de dividende du passif total (dette) à court et à long terme. Le nombre résultant est le coefficient d'autonomie financière. Pour mieux le comprendre, nous allons présenter un exemple avec deux entreprises que nous imaginons appartenir au même secteur. A titre d'exemple, les entreprises qui se consacrent au transport de personnes.
- Dans le premier cas, on trouve une société dont le total des fonds propres s'élève à 1 540 000 euros. Sa dette totale s'élève à 2 000 000 euros. Cela signifie que nous divisons ses fonds propres par sa dette, c'est-à-dire son passif, nous obtenons 0,77. Ce serait la proportion d'autonomie financière.
- Pour le deuxième cas, nous avons une petite entreprise avec un capital de 930 000 euros. Plus tard, nous apprendrons que sa dette totale s'élève à 240 000 euros. Après avoir divisé les fonds propres par sa dette, on obtient qu'elle a un ratio d'autonomie financière de 3,87.
Dans cette circonstance et cet exemple, j'ai essayé de mettre un cas quelque peu «célèbre», celui du deuxième exemple. D'une part, on verrait à quel point le ratio de la deuxième société est beaucoup plus élevé, de 3,87. Il est plus stable financièrement, cela ne fait aucun doute. Malgré tout, il pourrait certainement grandir beaucoup plus, mais tout ce potentiel n'existerait que latent, il n'en profiterait pas.
Comment interpréter la raison?
En général, une entreprise est réputée avoir une bonne autonomie financière lorsque plus de la moitié de ses ressources proviennent de ses propres fonds. Mais pour se faire une idée, le nombre minimum de ce lien qu'une entreprise est censée avoir doit être de 0,8 ou plus. Un lien entre 0,7 et 1,5 "plusieurs fois" est la valeur la plus courante et aussi la plus optimale.
D'une part, l'entreprise aurait des liquidités et des ressources pour faire face à des moments difficiles. Ces temps ne sont peut-être pas très difficiles, mais baisser la garde et être trop confiant n'apporte généralement pas de bons résultats. En revanche, on ne parlerait pas d'une dette très importante, ce qui signifierait qu'elle a une bonne autonomie financière et qu'en cas de besoin ou d'investissements elle ne mettrait pas sa survie en péril. Par conséquent, avoir ou essayer de maintenir un rapport élevé est très important, car cela représente un signe de force et de stabilité.
A titre d'information, il faut ajouter qu'il n'y a pas de ratio universel d'autonomie financière applicable à toutes les entreprises. Chaque secteur est différent, et cela dépendra non seulement du domaine dans lequel vous travaillez, mais aussi de la concurrence et des objectifs commerciaux actuels de chaque moment.
Comment l'augmentation de l'endettement affecte-t-elle la relation?
En prenant en compte les exemples des deux sociétés décrites précédemment, nous avons pu voir combien la deuxième société pouvait emprunter de plus. Voyons cela en perspective. Si 1 million d'euros étaient demandés pour des investissements et / ou des achats d'actifs, la valeur de l'entreprise passerait de ses 1 170 000 euros (ses actifs avant actualisation de la dette pour connaître la valeur nette) à 2 170 000 euros.
La dette augmenterait à 1 240 000 euros (les 240 000 euros plus les 1 000 000 euros supplémentaires). Sa valeur nette resterait à 930 000 €. Cela signifie que son ratio d'autonomie financière deviendrait 930 000 € divisé par 1 240 000 €, ce qui serait de 0,75. Presque le même, comme dans le cas de la première entreprise.
Apparemment, ce calcul est simple avec des nombres ronds, et en fait les commissions et les impôts sur les passifs et l'acquisition d'actifs devraient être actualisés du total des actifs. Mais lorsqu'il s'agit de tirer le meilleur parti de la performance économique, on constate que la deuxième entreprise a désormais presque doublé de taille. De cette façon, votre chiffre d'affaires sera plus élevé et votre flux de trésorerie d'exploitation augmentera, vous permettant de croître davantage qu'auparavant. Dans le même temps, il continuera à disposer de ses propres ressources pour affronter une période difficile, mais le ratio d'autonomie montre que Emprunter davantage pourrait devenir dangereux et ne serait pas recommandé.
