Comment la hausse des taux affecte-t-elle les États-Unis?

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La política monetaria de Estados Unidos tiene un gran impacto en los mercados financieros, pero con efectos menores e indirectos sobre la economía europea y, como resultado, sobre los bolsillos de los ciudadanos de la zona euro. Desde finales del año pasado, su stratégie ha cambiado, tras la decisión de la Reserva Federal de subir las tasas de interés en un cuarto de punto. jusqu'à 0.50%. Ce ne sera pas le seul, puisque la banque centrale nord-américaine a montré dans ses dernières déclarations qu'il y aura davantage de hausses du prix de la monnaie dans les mois à venir, même si cela se fera progressivement et de manière contrôlée.

Este cambio de posición en su política monetaria se produce una década posteriormente de que se produjera la última subida de tipos. No es sorprendente que este être el primero desde 2006, antes de que estallara la crisis financiera. Esta medida ha contribuido a consolidar el crecimiento de la economía de Estados Unidos, a través de un ciclo expansivo en su actividad productiva que la ha llevado a lograr niveaux supérieurs à 4% dans son produit intérieur brut pendant quelques trimestres ces dernières années. Avec le retrait de la relance de l'économie, compte tenu des signes évidents d'amélioration, l'ampleur de ces augmentations reste à vérifier. De 6.25% où le prix de l'argent a évolué au début de ce siècle, et jusqu'à 0.25% fin 2008, afin de ne pas abandonner ces niveaux pendant sept ans. Et cela contraste avec les taux négatifs de la Suisse (0,75%) ou du Japon (0,10%) qui sont les pays où le prix de l'argent est le moins cher.

La divergence de la politique monétaire nord-américaine avec laquelle elle est menée dans l'Union européenne est frappante, ce qui est totalement différent. En effet, de ce côté de l'Atlantique, la Banque centrale européenne (BCE) a récemment décidé de poursuivre sa stratégie d'assouplissement monétaire à travers abaisser le prix de l'argent à 0%, comme instrument pour améliorer l'activité économique dans cette zone géographique, en détectant certains signes de ralentissement de son économie.

Types: possibilités d'investissement

Le point de basculement de la politique monétaire américaine a sa réflexion la plus directe sur les marchés boursiers. Même s'il a été largement réduit au cours de la dernière année. Sans surprise, la réaction des marchés à ce changement de tendance a été de s'orienter vers d'autres actifs financiers, c'est-à-dire vers de nouveaux produits d'investissement prenant en compte ces mouvements. Lorsque les taux baissent, les investisseurs voient le marché boursier comme le meilleur instrument pour rentabiliser votre épargne et les flux de capitaux sont orientés vers cet investissement. Compte tenu de ce nouveau scénario économique, les hausses enregistrées sur leurs marchés ne ressembleront probablement pas aux années où ils ont dû vivre avec des taux extrêmement bas.

À cela, il faut ajouter que, compte tenu de la perte de compétitivité des entreprises nord-américaines en raison de la force du dollar, l'épargne peut être dirigée vers des produits à revenu fixe. Et tout particulièrement à l'obligation nord-américaine, l'un des grands bénéficiaires de cette situation. Une baisse de son prix, avec une augmentation de sa rentabilité, donnera aux investisseurs la possibilité de prendre désormais position sur cet actif financier avec de meilleures perspectives de performance.

Même s'il peut être contracté directement, la chose la plus simple et la plus confortable est de le faire à partir d'un fonds à revenu fixe, qui l'inclut dans son portefeuille d'investissement. Ou même faire un pas en avant vers les actions européennes, et du fait de la baisse des taux d'intérêt qu'elle présente en ce moment, elle peut reprendre le relais laissé par le marché boursier nord-américain après l'escalade haussière des dernières années. Sans surprise, son indice le plus représentatif, le Dow Jones, s'est apprécié en cette période de taux bas autour de 90%, après avoir atteint son plus haut niveau historique en 2015, atteignant le niveau de 18 312 points.

Des voyages plus chers pour les Européens

Les citoyens de la zone euro qui vont déménager de l'autre côté de l'Atlantique, remarqueront également les effets de cette mesure, puisqu'ils seront lésés par un euro moins précieux dans leur échange avec la monnaie nord-américaine. Et par conséquent, votre forfait vacances, votre réservation d'hébergement ou votre accès à d'autres services touristiques seront désormais plus étendus.

Dans d'autres domaines d'activité économique, les résultats seront bien inférieurs et n'atteindront guère vos poches. Sans aller plus loin, elle n'affectera pas les coûts des services et produits bancaires, qui dépendent exclusivement de la politique monétaire communautaire. Aucune intention de changer de stratégie, après la dernière déclaration de la banque émettrice. De cette dynamique, le lien avec les prêts et les hypothèques continuera d'être le même qu'auparavant, avec des taux d'intérêt plus bas. Il faut rappeler que le principal indice de référence pour la formalisation des hypothèques, l'Euribor, est actuellement à - 0,012%, après être resté au cours de la dernière décennie entre 0,059% et 5,384%.

En ce qui concerne les produits d'épargne de base (dépôts, billets à ordre bancaires, etc.), ils continueront de passer par des niveaux de performance très faibles, presque insignifiants. Où ils dépasseront rarement la barrière 0.50%, Sauf si certaines stratégies sont utilisées pour augmenter la rentabilité (par rapport à d'autres actifs financiers, offres pour de nouveaux clients ou sous-traitance d'autres produits).

Parité monétaire

Un autre actif financier sensible à l'évolution du cycle monétaire aux États-Unis est celui qui a les devises comme point de référence. Il n'est pas étonnant que le dollar américain se soit apprécié par rapport aux autres devises mondiales, depuis le début de ce nouveau virage vers sa police économique. Et malgré le fait que son prix par rapport à l'euro se soit contracté d'au moins 2.80%, au cours des premiers mois de cette année.

Le principal problème affectera les économies émergentes, puisqu'elles devront faire face à un dollar plus cher, ce qui pourrait même peser sur l'évolution des entreprises espagnoles ayant des intérêts dans certaines zones géographiques (Brésil, Mexique, Argentine, etc.). Même si, d'un autre côté, améliorera le bilan des entreprises européennes (Espagnol) à travers ses exportations. Sa réflexion en actions s'est concrétisée par un ajustement de ses prix, en phase avec la nouvelle réalité économique.

Son impact sur l'investissement

Décidément, la situation des taux d'intérêt aura un impact plus qu'important sur les positions que vous ouvrirez en actions. Jusqu'à ce que vous aider à gagner ou à perdre de l'argent sur les marchés financiers. Sans surprise, c'est l'une des variables économiques les plus déterminantes pour l'évolution du marché boursier à tout moment et situation. Ne les oubliez pas si vous cherchez à rentabiliser votre épargne avec de plus grandes garanties de réussite dans toutes vos opérations.

Décidément, la meilleure situation se produira lorsque les taux d'intérêt resteront bas, comme c'est le scénario actuel, puisque va conduire les cours des actions cotizado en renta variable. El motivo hay que buscarla en el precio del dinero barato, las compañías financieras lo encuentran mucho más beneficioso para sus intereses. Todo esto se traslada a un mejor positionnement en sus líneas de negocio. Suelen coincidir con la tendencia alcista de los mercados financieros.

Le mouvement inverse, c'est-à-dire des taux d'intérêt élevés, génère l'effet inverse. Le prix de l'argent étant plus cher, les problèmes pour les entreprises sont plus importants. Avec réduction de ses marges commerciales et par extension de ses prix sur les marchés. Il est très courant pour eux de développer périodes baissières du prix. Là où les secteurs boursiers les plus touchés sont ceux liés aux banques, aux groupes financiers et aux compagnies d'assurance.

Sur la base de ce scénario présenté par les taux d'intérêt, il vous sera fortement recommandé de prendre des positions lorsque les taux d'intérêt sont bas. Alors que, au contraire, c'est le contraire avec des périodes expansives dans la masse monétaire. Où la chose la plus raisonnable est que vous êtes beaucoup plus prudent dans tous les mouvements que vous développez. Bien que ce soit aux États-Unis où ces situations influencent le plus, le panorama des taux d'intérêt sur le vieux continent ne peut être sous-estimé.

Négociation d'actions dans cet environnement

Si vous souhaitez profiter de l'évolution des taux d'intérêt, d'un côté comme de l'autre de l'Atlantique, vous n'aurez d'autre choix que d'appliquer une série de directives comportementales pour tirer le meilleur parti de vos opérations sur actions. Ils vous aideront à améliorer vos positions, cela peut même être le déclencheur d'une augmentation de la performance de votre épargne à partir de maintenant: avez-vous l'intention de les suivre?

1. Variez votre stratégie d'investissement selon la procédure dans laquelle les taux d'intérêt vivent à tout moment.
2. Si nécessaire, cela vous aidera à partir rénoverPoco a poco, tu mallette de inversiones para llevarlo a los mejores enfoques de inversión en cada momento.
3. Les réunions du autorités monétaires Ce sera un bon paramètre pour vous de prendre votre décision, d'une manière ou d'une autre.
4. La périodes récessives et expansives de l’économie internationale déterminera en grande partie la politique monétaire des principales régions du monde développé.
5. Tu peux détecter un nombre important d'instruments financiers fondamentalement développés pour faire face à des scénarios de taux d'intérêt élevés ou bas.
6. Pour constituer votre portefeuille d'investissement, vous devez faire attention qu'il existe un certain nombre de des valeurs plus sensibles à ces politiques monétaires. Profitez-en à tout moment. Ils peuvent être des opérations très rentables pour vos intérêts.