Rohstoff-ETFs: Was Sie wissen müssen

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A pesar de todo, algo que llama la atención es que hay algunos ETF que parecen perder valor con el tiempo. ¿A qué se debe esta depreciación gradual? ¿Y por qué otros parecen replicar tan fielmente el valor que representan? Sobre estos fenómenos, los tipos de ETF que se pueden hallar, y una pequeña lista de algunos de ellos que podemos hallar, es de lo que vamos a hablar en este Post.

Arten von ETFs, die wir auf dem Rohstoffmarkt finden können

Der Rohstoffmarkt besteht hauptsächlich aus 3 Arten von Kategorien, Metalle, Energie und Landwirtschaft. Wir können ETFs finden, die mehrere Vermögenswerte, einen Sektor, einige davon, einen bestimmten Vermögenswert oder Unternehmen, die auf die Herstellung eines oder mehrerer Rohstoffe spezialisiert sind, zusammenfassen. Für den Fall, dass mehrere Vermögenswerte gruppiert sind, haben nicht alle das gleiche Gewicht (Prozentsatz) innerhalb des ETF Sie müssen sich das technische Datenblatt des betreffenden ETF ansehen.

Eine andere Frage ist, ob Warentermingeschäfte Liefertermine haben oder an einem organisierten Markt notiert sind. Abhängig von der Art, die wir berühren, wie z. B. Metalle, bei denen es sich nicht um dieselben Vermögenswerte wie Gold oder Silber wie bei Industriewerten handelt, verhalten sie sich in einem ETF unterschiedlich. Preisunterschiede bei Verträgen können zu zusätzlichen Kosten oder im Gegenteil zu Vorteilen führen (weniger häufig). Wir sprechen hier über Contango und Backwardation.

Was ist Contango in einem ETF?

Eines der Hauptprobleme, das wir finden können, wenn wir langfristig in einige ETFs investieren, ist das von Zahlungsaufschub. Diese "Wertverlust" -Situation tritt auf, wenn der Kassakurs des Vermögenswerts, dh der sofortige Lieferpreis, niedriger ist als der zukünftige Preis des Vermögenswerts. Dies geschieht, wenn Anleger erwarten, dass der Preis des Vermögenswerts in Zukunft stabil bleibt oder sogar steigt. Auf dem Terminmarkt ergibt sich in den folgenden Kontrakten eine Preisdifferenz nach oben, wenn diese Situation eintritt. Dieses Phänomen wird durch die Rohstoffreserven motiviert, bei denen die Kosten für Inventar, Lagerung und Zinsen berücksichtigt werden, die bei der Investition der Waren nicht anfallen.

Wenn Sie direkt in den Terminmarkt investieren, können Sie mit offenen „Long-Positionen“ fortfahren, indem Sie sich anmelden. Mit anderen Worten, geben Sie den aktuellen Zukunftsvertrag an und nehmen Sie eine andere Zukunft mit der jeweiligen Preisdifferenz unter der Annahme der Wertdifferenz (Verlust). Bei ETFs würde dieser offensichtliche Wertverlust durch dasselbe Phänomen verursacht, wodurch ihr Preis langfristig fallen würde.

Die entgegengesetzte Situation zu Contango wäre die umgekehrte. Wenn der aktuelle Preis der zukünftigen Lieferung höher ist als der Preis des Basiswerts. Trotz allem ist es normal auf dem Markt, dass Contango statt Backwardation auftritt.

Unterschiede zwischen ETFs und den von ihnen replizierten Vermögenswerten

Obwohl bereits zuvor auf die Auswirkungen von Contango und den Wertverlust eingegangen wurde, werden nicht alle ETFs auf denselben Vermögenswert auf dieselbe Weise repliziert. Um festzustellen, welcher ETF für einen Vermögenswert der beste ist, müssen wir seine Korrelation mit der des zugrunde liegenden Vermögenswerts vergleichen. Am interessantesten sind auch die ETFs, die das Verhalten am besten nachbilden. Gleichzeitig müssen wir jedoch darauf achten, dass nicht alle Vermögenswerte gleich handeln. Dazu sehen wir einige Beispiele.

Im Fall von Silber können wir das Verhalten eines ETF beobachten, das das Verhalten des von ihm dargestellten Vermögenswerts originalgetreu nachbildet. Handelt von WisdomTree Physics Silver. Es richtet sich an Anleger, die die gleiche Rendite wie der Vermögenswert erzielen möchten, der abzüglich der im Allgemeinen sehr geringen Kosten eines ETF anfällt. In diesem Fall finden wir andere Metalle wie Gold, die aufgrund ihrer Eigenschaften 100% replizierbar sind.

In anderen Fällen ist der Contango-Effekt unvermeidlich. Wir können es im erwähnten Fall Gas finden. Obwohl der Basiswert im Vergleich zu vor ungefähr 8 Jahren 37% an Wert verloren hat, hat der Contango-Effekt aus den zuvor genannten Gründen zu einer Verringerung von fast 90% in einem replizierenden ETF geführt.

Das bedeutet, dass Wir sollten immer nach der Korrelation zwischen dem ETF und dem Rohstoff suchen was uns interessiert. Und es ist so, dass wir uns je nach Art für längerfristige Investitionen oder andere kurzfristige und schnelle Bewegungen entscheiden können. Contango wird dann zu einer Falle, um langfristig gefangen zu bleiben wenn Sie nicht von kurzfristigen Spaziergängen profitieren.

Liste einiger ETFs, die in Rohstoffe investieren sollen

Anhand der folgenden Liste können Sie erkennen, dass es wirklich viele Möglichkeiten und Mittel gibt, in Rohstoffe zu investieren. Alles wird am Ende von unseren Ausstellungspräferenzen abhängen. Um sich ein Bild zu machen, sind die folgenden Beispiele ein Beispiel dafür, was wir finden können:

• Petroleum. Das United States Petroleum Fund Es handelt sich um einen ETF, der versucht, den Ölpreis nachzubilden (unter Berücksichtigung der Verfallspreise und deren monatlicher Aufschub tritt beispielsweise der Contango-Effekt auf).
• Platin. Die Physischer Platin-ETF de WisdomTree reproduce fielmente el comportamiento del platino. En su portal Netz puedes hallar muchos otros ETF cuyos precios se acercan mucho a otros metales.
• Weizen. Das Weat ETF Es konzentriert sich darauf, den Weizenpreis mit dem jeweiligen Contango nachzubilden.
• Kupfer. Die Global X Kupferminen ist ein ETF, der den Solactive Gobal Copper Miners Total Return Index nachbildet. Im Vergleich zu anderen Rohstoff-ETFs nutzt dieser die Volatilität, indem er direkt in Bergbauunternehmen investiert und auch eine Dividendenzahlung anbietet.
• Landwirtschaftlich. Die Panda Landwirtschafts- und Wasserfonds es un ETF al que hacen referencia el S&P Global Agribusiness Index y el S&P Global Water Index. Invierte en compañías agrícolas y de consumo, con un enfoque muy valioso. Además es una ETF que incorpora el sector del agua.