Euribor es el acrónimo del tipo europeo de oferta interbancaria, o por su nombre en inglés Euro Interbank Offered Rate. Dada esta definición, podemos decir que es un tipo de interés medio que se usa en los préstamos, y que está calculado para ser utilizado por la gran mayoría de bancos europeos, que en conjunto forman el panel de bancos.
Mientras que cada uno de los organizaciones bancarias Es independiente en su funcionamiento, existe este tipo de datos para poder parametrizar y estandarizar su comportamiento financiero. Entonces, para realizar un cálculo más preciso del Euribor, el 15% más bajo y el 15% más alto del Tasas de interés que se han recogido en el muestreo. De esta dinámica, todos los días, aclarando que solo se aplica a los días hábiles, a las 11:00 CET ya están determinados y publicados los tipos de interés pertenecientes al Euribor.
El sistema bancario
Pero antes de que podamos seguir hablando del Euribor, debemos comprender un punto importante.¿Cuál es el tipo de oferta interbancaria?? Bueno, la solución es relativamente simple. El Euribor Tiene la funcionalidad de poder gravar los préstamos que hacen las organizaciones bancarias, aclarando que son préstamos que se hacen entre sí.
El motivo por la que es necesario que los bancos se presten dinero entre sí es para poder asegurar que en todo momento hay solvencia del sistema interbancario. De esta dinámica, debe existir un medio que pueda controlar y calcular con qué interés se deben reembolsar los préstamos. Cabe destacar que al mismo tiempo del hecho de que se deben pagar intereses, además se debe cubrir un monto denominado prima de riesgo.
Ydebido a que el Euribor varía? El motivo principal es que existe un nivel de confianza entre los bancos que se disponen entre sí; Son datos como la solvencia, los estados de resultados y los estados de flujo de efectivo los que determinan en qué medida un banco puede confiar en que otro tiene la capacidad de devolver el préstamo sin ningún problema. Por ello, cada banco fija su tasa de interés dada la información que tiene disponible; Pero para dar una idea del comportamiento general de los bancos se realiza una media aritmética del tipo de interés de los 50 principales bancos de Europa.
Hasta aquí todo suena muy interesante, pero tal vez no muy relevante para la gente normal, a pesar de todo la realidad es que afecta tanto a personas normales como a los propios bancos, veamos el porqué de esto.
La relevancia del Euribor
El Euribor Ya lo entendíamos como el tipo de interés que debe cumplir un banco en cuanto a los préstamos realizados por otro banco. Pero, ¿de dónde obtiene el banco que solicitó el préstamo el dinero para pagar los intereses? La solución es de los usuarios finales de dicho dinero, que somos las personas que solicitamos préstamos al banco, fundamentalmente es importante para quienes demandan préstamos hipotecarios.
Para que el banco pueda estar seguro de que tendrá la solvencia para poder cubrir los gastos ocasionados por el préstamo solicitado a otro banco, hace lo cálculo del tipo de interés hipotecario en base al Euribor. De esta dinámica, calcula el tipo aplicando el Euribor a seis meses o un año en otras ocasiones.
Esto significa que el el banco ofrecerá al usuario final, una tasa de interés hipotecaria basada en en el Valor Euribor que está en vigor; de modo que, si es mayor, mayor será la tasa de interés que se aplicará. Este punto es sobre todo importante para quienes demandan un préstamo a tasa variable, puesto que en estos casos la tasa de interés que provenga de tu préstamo se verá afectada ya sea positiva o negativamente, causando que tengas que pagar más o menos intereses.
Cabe destacar que para ofrecer una tarifa de usuario final, el banco suele aplicar un diferencial que oscila entre 0 y 1,5; Lo que definirá esta diferencia son dos cuestiones principales; lo primero es el perfil económico del cliente. El motivo que esto influye en el diferencial es la misma razón por la que varía la tasa interbancaria, la confianza que el banco tenga en el usuario definirá en gran medida si se suma un diferencial mayor o menor.
El segundo aspecto que influye en la decisión del spread a aplicar es la propia capacidad de negociación del usuario, y aún cuando parece casi imposible, de hecho hay ciertos fundamentos que podemos usar para disminuir el spread que se aplicará. a nuestra hipoteca.
Finalmente, es importante que si tenemos un crédito hipotecario o si estamos pensando en solicitar uno, siempre debemos prestar atención que la simulación que se realiza de nuestro crédito no es confiable ni precisa; puesto que los cálculos se realizan diariamente, por lo que, si aumenta el Euribor, la cuota que tenemos que cubrir para la hipoteca se encarece, en cambio, si el Euribor baja, nuestra cuota además bajaría.
Otra razón por la que se proporciona especial atención al valor del Euribor es que se usa como base para calcular el valor de determinados instrumentos financieros. A modo de ejemplo, este valor se usa como referencia para prácticamente cualquier tipo de productos derivados como ingresos de futuros o swaps, así como acuerdos sobre todos los tipos de interés futuros.
Indudablemente el El euríbor es un indicador bastante importante para todos, tanto para gobiernos e organizaciones financieras, como para la gente corriente. De ahí la relevancia de que como usuarios finales sepamos de dónde viene y cómo nos afecta en la vida diaria. ¿Pero tiene limitaciones?
La principal limitación de esta referencia financiera es que solo aplica a bancos pertenecientes a la Unión Europea, por lo que si pretendemos realizar el cálculo para otra región tendremos que aplicar la referencia utilizada por esa localidad. Por poner un ejemplo, para poder realizar el cálculo en Reino Unido, la referencia que tendríamos que usar es la LIBOR, que tiene la misma función que el Euribor, pero en el área de Londres.
Además es factible que consideremos que para poder comparar la salud financiera de una región en cuanto a otra es factible comparar sus ofertas interbancarias; de forma general una de las comparaciones o referencias más comunes es el del Euribor con LIBOR.
La manipulación del Euribor
Pese a que todo el sistema está diseñado para funcionar en beneficio tanto de las organizaciones como de los usuarios finales, ha habido ocasiones en las que los intereses personales de determinadas personas han intervenido de tal forma que la Valores Euribor, Conocer un poco sobre esta historia nos ayudará a entender mejor las debilidades de este sistema. Y cómo se ha corregido lo ocurrido en el pasado.
Desde el año de 1999 que entró en vigor el Euribor, hasta el año 2012 todo indicaba que el Euribor era ideal, a pesar de todo, fue el 22 de febrero que dos reconocidos abogados denunciaron que había opacidad en el tipo de hipoteca poniendo especial énfasis en el Euribor; La razón principal de esta denuncia fue que nadie estaba auditando su composición, por lo que el Euribor se mantuvo sensible a posibles manipulaciones.
Y en realidad en 2011 se había abierto una investigación sobre la factible manipulación que pudiera ocurrir; El caso del Euribor no es aislado, pero las organizaciones bancarias además fueron multadas en otras partes del mundo, como Canadá, donde se multó a HSBC, JPMorgan, Royal Bank, entre otros.
Finalización de la investigación culminó con la ejecución de multas por parte de diferentes bancos, multas que ascendieron a 1.710 millones de euros. Los bancos que fueron sancionados fueron 6. Indudablemente, esta situación es lamentable, puesto que lo más importante es que las finanzas de los usuarios se vieron de forma directa afectadas por los intereses de los involucrados.
Un poco de la historia de cómo se ha comportado el Euribor nos da una indicación de lo que sería ideal; Y es que durante sus primeros años lo que se observó es que su comportamiento es descendente, a pesar de todo fue hasta 2008 en que se observó un aumento en la tasa de interés de manera sustancial; inclusive alcanzando un valor de 4,42%, que es bastante si lo comparamos con sus mínimos históricos, que se alcanzaron en 2015, donde el valor fue de 0,165% en el mes de mayo de ese año. Indudablemente, es interesante ver el comportamiento del pasado y analizar las situaciones que han involucrado al Euribor y su comportamiento, para que cuando queramos, podamos observar y entender por qué dicho tipo de interés muestra un determinado comportamiento.
