Les fonds monétaires sont devenus l'une des grandes inconnues des petits et moyens investisseurs. Peut-être en raison de leur faible rentabilité ces dernières années et qu'ils ne les rendent donc pas enclins à l'embauche. Dans un environnement général, où les fonds d'investissement dans leur ensemble ont enregistré un rendement positif de 158%, avec lequel la rentabilité au premier semestre atteint 4.83%, ce qui représente la meilleure rentabilité historique accumulée au premier semestre pour les fonds d'investissement.
Mais là où les fonds monétaires n'ont sûrement pas été ceux qui ont développé les meilleures performances de cette période. En partie à cause de son lien excessif avec le prix de la monnaie, à un moment où le taux d'intérêt est à 0%, son niveau le plus bas de toute sa vie. À la suite de la politique monétaire menée par les autorités de la Banque centrale européenne (BCE) dans leur volonté de relancer l'économie de la zone euro après la crise économique de 2008.
Il est vrai que les fonds d'investissement monétaires sont stables, mais avec peu de rentabilité et ce fait supprime l'attractivité des petits et moyens investisseurs. Au point qu'ils penchent vers d'autres modèles dans leur administration, comme les fonds d'investissement en actions, à revenu fixe ou encore la rentabilité absolue comme formule pour rentabiliser leur épargne avec plus de garanties de réussite désormais. Mais à quoi ressemblent vraiment les fonds communs de placement monétaires? Eh bien, nous allons vous donner les clés essentielles au cas où vous trouveriez désormais nécessaire de louer ces instruments financiers.
Les fonds monétaires, à quoi ressemblent-ils?
Cette classe de fonds d'investissement est constituée dans des formats dont l'actif est incorporé par des instruments à revenu fixe à court terme, au moins 12 mois. Ils se caractérisent fondamentalement par leur sécurité et leur liquidité élevées. En conséquence, ils se distinguent des autres fonds par des rendements et des volatilités très faibles. À l'heure actuelle, votre intérêt annuel est à peine supérieur à 0,50% au mieux. En d'autres termes, pratiquement rien et cela permet aux investisseurs d'opter pour d'autres modèles dans leur administration. À cette fin, ils sont très similaires aux dépôts bancaires à terme, avec une ligne de comportement très similaire.
Alors que, d'un autre côté, les fonds d'investissement monétaires ne sont pas le meilleur moyen de rentabiliser le capital au désir des petits et moyens investisseurs. Sinon, au contraire, ils contribuent à obtenir une rétribution minimale dans le meilleur des cas. Il n'est pas possible de parler d'investissement avec ces faibles marges d'intermédiation. Et donc nous parlons d'un produit qui est destiné à un profil d'investisseur très conservateur. En général, les personnes âgées qui ne sont pas au courant des nouvelles qui proviennent du monde toujours compliqué de l'argent.
Commissions inférieures
Au contraire, et l'élément le plus remarquable est le fait que ses commissions sont les plus basses du secteur des fonds d'investissement. Avec des taux qui dépassent rarement le niveau 0.6%. En d'autres termes, moins élevé que dans le reste des fonds d'investissement, à la fois à revenu variable et à revenu fixe. Pour que la petite dépense compense la rentabilité minimale offerte par ces instruments financiers. Avec une offre qui, sans être aussi puissante que dans le reste des fonds d'investissement, elle couvre la demande de ses détenteurs.
Un autre aspect à prendre en compte lorsque l'on parle de fonds monétaires est qu'ils peuvent servir de complément à d'autres investissements. Tant les actions que les titres à revenu fixe, même si leurs mécanismes suivent des trajectoires absolument différentes et qu'il est pratique de les analyser avant leur souscription viable. Quoi qu'il en soit, on peut dire que ces fonds sont rentables, mais bien au contraire. Avec une réduction des contrats passés par les utilisateurs, selon les dernières données transmises par l'Association des organismes de placement collectif et des fonds de pension (Inverco).
Quand peuvent-ils être embauchés?
La stratégie d'investissement dans cette classe de fonds est menée de manière très ponctuelle et avec des conditions qui doivent être respectées à tout moment. En d'autres termes, dans un contexte de marchés boursiers faibles où les investisseurs se réfugient contre les flux monétaires. Où votre sécurité prévaut sur d'autres stratégies d'investissement plus agressives. Sachant à l'avance qu'il y aura désormais très peu d'intérêt à gagner.
En revanche, ces fonds d'investissement spéciaux stagnent pratiquement. Sans aller dans un sens ou dans l'autre pour qu'il n'y ait pas de nouveautés en matière d'investissement. En pratique, cela signifie qu'aucun argent ne sera gagné ou perdu grâce à cet investissement. Un aspect qui peut être suffisant en période de forte baisse des marchés financiers puisque l'argent est protégé du parapluie de ces actifs financiers. Au-delà d'une autre série de considérations d'ordre technique ou aussi du point de vue de ses principes fondamentaux. Quelque chose qui ne plaît sûrement pas à tous les investisseurs particuliers.
Contributions à ces fonds
Avec ces caractéristiques que nous avons analysées dans les fonds d'investissement monétaires, nul doute qu'il n'est pas nécessaire d'investir beaucoup d'argent. Entre autres raisons parce que rien ne sera réalisé dans les performances qu'ils offrent. Sinon, au contraire, il suffira d'apporter des contributions minimes dans le meilleur des cas et en période de plus grande instabilité et volatilité des marchés financiers. Pour qu'aucune perte ne soit installée de cette dynamique dans notre portefeuille de fonds d'investissement. Dans le cadre d'une stratégie très défensive ou conservatrice qui vise à préserver l'épargne par rapport à d'autres considérations.
Bien que d'un autre côté, il y a aussi l'impact que les fonds de ces caractéristiques ne sont pas faits pour obtenir de grosses sommes d'argent. Sinon, au contraire, c'est une forme d'investissement qui s'est démodée puisqu'il s'agit de modèles que nos parents ou grands-parents utilisaient pour rentabiliser leur épargne il y a de nombreuses années et qui à l'époque avaient leur raison d'être et étaient . même rentable car l'intérêt moyen était à des niveaux très proches de 7% ou 8%. Et donc nous pourrions obtenir un retour sur nos économies qui est désormais impossible à obtenir.
Tonalités de ces produits
Quoi qu'il en soit, il y a d'autres éléments négatifs dans les fonds d'investissement monétaires qui doivent être analysés avant une embauche viable à partir de maintenant. Par exemple, à cause des commissions à la fin, vous pouvez perdre de l'argent dans ces formats d'épargne personnelle. Ainsi que sa rentabilité nulle après plusieurs années de permanence et cela favorise qu'après de nombreuses années notre solde dans le fonds soit plus ou moins comme au début. Sans créer de sac d'épargne comme c'était notre idée principale et cela peut conduire à une réelle déception s'installant dans notre état d'esprit de petits et moyens investisseurs que nous sommes.
Bien que pour finir, il faut également tenir compte du fait qu'il est très peu probable que ces instruments financiers réalisent un quelconque type d'investissement. Sinon, ils le sont pour un moment bien précis et je ne veux pas importer un retour à l'épargne satisfaisant pour nos intérêts personnels. Quoi qu'il en soit, et sans aucun doute l'un des placements les plus insatisfaisants qui existent aujourd'hui, même en deçà des dépôts bancaires à terme. Où la rentabilité pour le moment est presque nulle. Et il semble donc que ce sera dans les années à venir, où il n'y aura pas d'autre choix que de prendre des risques pour obtenir un rendement au moins acceptable par tous.
L'investissement augmente cette année
Une certaine trêve dans la guerre commerciale et l'attitude beaucoup plus conservatrice des banques centrales envers éventuelles hausses de taux d'intérêt, a suscité un optimisme notable sur les marchés financiers, qui récupèrent une partie de leurs ajustements de mai. Presque tous les indices boursiers ont clôturé positivement le mois de juin, avec des rendements allant de 2,2% sur l'Ibex 35 à près de 7% sur le S&P 500.
De même, les marchés de la dette ont enregistré des réévaluations de prix avec leurs TRI à des plus bas historiques, selon les dernières données fournies par l'Association des organismes de placement collectif et des fonds de pension (Inverco). Le rendement de l'obligation allemande à 10 ans a clôturé le mois à -0,32%, tandis que la dette publique espagnole à 10 ans a atteint 0,39%. Quoi qu'il en soit, la rentabilité de ces produits est encore trop faible pour être acceptée par les petits et moyens investisseurs. Sans créer de sac d'épargne comme c'était notre idée principale et cela peut conduire à une réelle déception s'installant dans notre état d'esprit de petits et moyens investisseurs que nous sommes.
