Qu'est-ce que l'effet de levier?

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Le mot effet de levierC'est un mot qui est régulièrement utilisé pour clarifier un concept lié à la dette, mais beaucoup de gens pensent que ce mot fait référence à une procédure de vol physique par ignorance. Pour éviter cela, nous allons parler aujourd'hui de ce que signifie ce mot et de la manière dont il peut être utilisé en économie, tout en vous indiquant quels sont les avantages et les inconvénients les plus courants.

Ceci ou pas dans le monde financier, est une définition que vous devez connaître car vous allez l'entendre plus d'une fois.

Qu'est-ce que l'effet de levier?

Quand on parle de apaisement financierNous parlons d'un mot qui établit une procédure d'endettement pour financer tout autre type d'opération. Expliquons cela un peu mieux: quand allons-nous faire un opération financière mais nous n'avons pas l'intention ou ne pouvons pas utiliser pleinement nos propres fonds, cela se fait avec nos propres fonds plus un prêt.

Cette procédure donne des avantages

cette type de processus de levier financier il présente de nombreux avantages pour la personne ou l'entreprise qui souhaite le réaliser; Parmi eux, celui qui va multiplier la rentabilité puisqu'il donne un investissement supérieur à celui que nous avons; Malgré tout, cela peut aussi mal tourner et au lieu d'avoir espéré de rentabilité, vous vous retrouvez sans aucune rentabilité dans cette opération, mais c'est un risque qui est couru dans toute opération financière.

Nous allons donner un exemple pour qu'il soit parfaitement compris

Imaginons une seconde que nous allons réaliser une transaction en bourse qui va nous coûter 1 million d'euros. Nous sommes conscients que, espérons-le, d'ici un an, ces actions coûteront 1,5 million d'euros et que plus tard, nous décidons de les vendre. Dans ce cas, nous avons atteint 50% de rentabilité totale.

Si dans cette même opération nous effectuons appeceament financier. Dans ce cas, nous n'en mettrions que 200 000 et la banque nous laisserait 800 000 (1: 3). Nous connaissons également le taux d'intérêt, qui est le 10% annuel.

Par an, les actions valent 1,5 million d'euros et vous décidez de les vendre.

Vous les vendez et vous devez payer ce que vous devez. Le premier sans 80 000 euros à la banque des intérêts que votre crédit a engendrés et restitue plus tard les 800 000 euros que la banque vous a prêtés. Souvenons-nous que nous avons gagné 1,5 million et que nous faisons les calculs là-dessus. De cet avantage, nous obtenons 880 000 personnes endettées et nos 100 000 premiers qui ne sont pas à but lucratif parce que nous l'avions déjà. Le profit restant qui nous reste est de 420 000.

Aujourd'hui, vous pensez qu'en investissant vous n'aviez gagné que 500 000 et maintenant vous n'en avez gagné que 420 000, mais vous devez vous rendre compte que sur ces 500 000, il y avait votre 200 initial donc la rentabilité réelle n'était que de 300 et non de 420. C'est la raison. Par lequel L'effet de levier financier fonctionne et cela fonctionne très bien.

Les risques du levier financier

Nous passons maintenant à la deuxième partie, car tout ce que nous vous avons expliqué est très positif et avec une rentabilité très élevée, mais ce n'est pas toujours ce qui se passe.

Nous allons au même cas mais avec un scénario différent. Imaginons qu'au lieu de augmenter la rentabilité à 1,5 million, il a considérablement baissé et atteint 900. Ici, depuis le début, nous savons que nous avons perdu 100 000 euros si nous n'avons pas de levier et si nous l'avons fait, nous avons déjà perdu 180 000 euros.

C'est ici, ça vient la mauvaise partie de l'effet de levier, puisque dans le premier cas nous n'avons perdu que notre propre argent et rien ne se passe; Malgré tout, dans le second cas, nous avons perdu de l'argent et nous devons aussi de l'argent à la banque, nous devons restituer à la banque l'intégralité du montant que nous demandons majoré des intérêts, ce qui peut tripler nos dettes.

Dans ce cas, l'effet de levier n'est pas rentable mais c'est quelque chose d'aléatoire, car il n'est pas possible de savoir avec certitude si les actions vont augmenter ou diminuer dans un an, même si dans certains cas, on peut avoir des prévisions.

Il existe des scénarios plus catastrophiques dans lesquels les stocks chutent davantage. À titre d'exemple pour 700. À ce stade, nous avons tout perdu et en même temps, nous nous retrouvons avec une dette énorme envers la banque que nous ne pourrons sûrement pas résoudre.

Être dans un zone de confort Avec ce type de processus, il faut toujours faire attention à ce qu'un investissement initial doit être réalisé, mais dans lequel on sait que les revenus (quand c'est le cas d'une entreprise) seront beaucoup plus élevés. C'est la seule façon que même si un effet de levier tourne mal, il peut se trouver dans une zone de sécurité, car il commencera à être de la solvabilité au fur et à mesure que l'entreprise gagnera.

Les coups dans les finances.

Dans le monde de la finance, n'importe qui établit l'effet de levier comme un lien entre le capital d'une personne et le crédit dont il dispose.

Combien la banque donne-t-elle habituellement dans une procédure de levier?

Pour vous donner une petite idée, pour chaque euro que vous avez sur votre propre crédit, la banque mettra jusqu'à 4 euros. Il est très peu probable qu'une banque vous en donne plus, car en cas de problème, le la banque pourrait récupérer votre argent, mais avec un % plus élevé, les pertes pour la personne seront trop importantes et, par conséquent, également pour la banque.

D'où vient le levier financier?

Ce système a été produit pour la première fois en 2007 lorsque la bulle immobilière a été générée aux États-Unis et en Espagne. Dans ces circonstances, on pensait que les prix des logements seraient toujours à la hausse, mais un jour ils ont commencé à baisser et des mesures extrêmes ont dû être prises.

Quand tirer parti d'un levier financier

La condition pour que le levier financier se produise est que le rendement doit toujours être supérieur au taux d'intérêt donnez-nous une dette.

Pourquoi devrait-il être utilisé pour un effet de levier par le biais d'une dette ou d'un prêt

Lorsque nous utilisons cette méthode, cela augmente le capital final que nous allons gagner, car il est utilisé pour l'expansion des opérations sans manquer de crédits.

Qui peut utiliser le levier financier

Même si n'importe quel secteur peut utiliser l'effet de levier, c'est le secteur financier qui exploite le plus cette méthode, car c'est le secteur qui demande le plus de rentabilité.

Toutes les entreprises n'osent pas faire de levier financier. Parce que?

Avec la plupart des effets de levier, il y a un risque que les choses ne se passent pas bien, ce qui peut entraîner l'entreprise peut faire faillite. Dans plusieurs cas, les intérêts sur le crédit qu'ils ont accordé et le crédit lui-même, provoquent des pertes qui ne peuvent être couvertes et ils se rendent compte qu'il aurait été préférable de ne pas avoir utilisé ce type de méthode.

Ce que les entreprises doivent savoir avant de le réaliser

Dans tous type de levierLa clé est d'investir plus d'argent que nécessaire pour obtenir un excellent rendement, mais vous devez toujours avoir une solvabilité supplémentaire en dehors de cet effet de levier au cas où les choses ne se passeraient pas bien. Quand nous disons qu'une transaction est à effet de levier, en fait nous voulons dire qu'une transaction a une dette au milieu (la dette que nous avons avec la banque).

Lorsque nous endettons de grandes sommes d'argent, nous devons généralement payer des intérêts plus élevés sur eux, ce qui à long terme peut nous causer des problèmes pour rendre l'argent à la banque ou ne pas gagner autant que nous le pensons initialement.

Plus tard, vous devriez également connaître le degré de levier qu'ils nous fournissent. A titre d'exemple, lorsqu'une banque nous dit qu'elle nous donnera un effet de levier de 1: 2, elle nous dit que pour chaque euro mis, elle nous donnera 2 euros de crédit. Quand ils nous disent 1: 3, ce sera 3 euros de la banque pour chaque euro que nous entrons.

Si nous le réduisions à 1: 4 avec une très grande somme d'argent, les intérêts que nous aurions à payer à l'entité grimperaient en flèche.

Effet de levier externe ou interne

Quand parlez-vous d'un effet de levier externeNous parlons de l'effet de levier donné par une entreprise qui émet une dette et sur la base des revenus de la dette, des opérations déjà planifiées peuvent être réalisées.

Quand tu parles de effet de levier interneOn dit qu'un actionnaire fait un prêt personnel afin d'améliorer l'effet de levier de ladite société et de cette dynamique, l'argent serait dû à quelqu'un dans l'entreprise et non à des tiers en dehors de celle-ci. Dans ce cas, pour l'actionnaire, ce qui est fait, c'est un désendettement par une augmentation des obligations de capital.