Was ist ROA?

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Es kommt aus dem englischen Begriff «Kapitalrendite”, Es ist auch bekannt als "Return on Investments" oder ROI. Es ist heute einer der wichtigsten finanziellen Parameter, heute wird es von allen Unternehmen verwendet, die ihre bestimmen wollen Kosteneffektivität, Das ROAbesteht einfach aus Berechnung das Verbindung das existiert zwischen Vorteil in einem bestimmten Zeitraum erhalten und die Vermögenswerte global eines Unternehmens.

Seine Relevanz se basa principalmente en el hecho de que posibilita Einchecken Auf direkte Weise der Grad von Effizienz Was zur Verfügung stellen das Vermögenswerte Summen von a Dealohne Berücksichtigung der verwendeten Finanzierungsalternativen sowie der Belastung steuerlich des Landes, in dem das Unternehmen geschäftlich tätig ist. Vielmehr ist die ROA ermöglicht es dem Finanzmanager, die Kapazität des zu messen Vermögenswerte von einer Firma zu generieren Miete zum Sie sich.

Wie berechnet man den ROA?

Der ROA-Parameter kann mit der folgenden Methode berechnet werden:

ROA = EBIT-Vorteile

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Bilanzsumme

Vielleicht scheint es etwas komplex zu sein, aufgrund der Terminologie zu verstehen, um seine Verwirklichung ein wenig mehr zu erklären. Es ist notwendig zu verstehen, dass die Gewinne EBIT Die in der Formel genannten Leistungen beziehen sich auf die vom Unternehmen erzielten Vorteile vorher schon seit Rabatt gewähren das Interessen, das Steuern, und das Amortisation.

Erwähnen Sie im zweiten Teil der Formel die Bilanzsumme, deren Bedeutung entspricht direkt der durchschnittliches Vermögen schon seit zwei konsequente Salden.

Der Grund warum EBIT Es wird als Messfaktor für die Berechnung des ROA verwendet, anstatt den Gewinn nach Zinsen und Steuern zu verwenden. Dies ist hauptsächlich auf die Generierung von zurückzuführen Eintrag Was Weiter von Vermögenswerte Ist absolut unabhängig von das Belastung steuerlich Über ihn Gewinne und die verwendete Finanzierungsquelle sind externe Faktoren.

Osten Parameter zeigt an, dass Optionen Es hat unser Deal mit dem Vermögenswerte das besitzt mit anderen Worten, wie viel Rentabilität jeder tut Euro du hast investiert darin, was sehr nützlich ist, wenn Sie Vergleiche zwischen machen möchten verschiedene Unternehmen, solange sie sich in derselben Branche befinden, da die Rentabilität der Investition je nach Branche sehr unterschiedlich ist. Ganz allgemein können wir sagen, dass ein Index ROA größer als 5% das ist alles Erstellen zu gewinnen von Bedeutung.

Es geht dann um die Berechnung der Gewinne Von einer Firma, Voraus Gewichtete durchschnittliche Vermögenswerte.

Wo ist er Vorteil bezieht sich speziell auf Vorteil Es hat vorher von Kosten finanziell und die Wirkung MwSt, während der Vermögenswert wie bereits erwähnt über die letzten zwei Monate gemittelt werden sollte.

Beispiel für eine ROA-Berechnung

Das erste Beispiel ist ein Unternehmen, das Teile herstellt, die ROA wäre das Buchgewinn Was wird aus der Übung erhalten geteilt Zwischen den Vermögenswerte Dies können sein: Räumlichkeiten, Maschinen, Geld oder Lagerbestände.

Durch Alternative Sie können die bekommen ROA über der Umsatzrendite, sofern davon ausgegangen wird, dass:

ROA = Umsatzrendite X. Vermögensumschlag

Formel in der Umsatzrendite ist gleich zu:

Vorteil

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Der Umsatz

Und wo die Vermögensumschlag ist gleich damit:

Der Umsatz

_________________

Durchschnittliche Bilanzsumme

In Anlehnung an das Beispiel des Unternehmens, das Teile herstellt, gibt es zwei verschiedene Variablen für Berechnung das Kosteneffektivität des Geschäfts sind dies Gesamtumsatz y die für jeden Verkauf erzielte Marge. Dies bedeutet, dass zur Erzielung einer Rentabilität der 10% Für das Ersatzteilunternehmen gibt es zwei verschiedene Möglichkeiten, dies zu erreichen.

Der erste ist zu vermarkten 10 Produkte mit dem Vorteil von ein% und die zweite ist, ein einzelnes Stück mit einem Gewinn von zu verkaufen 10%. Mit einer dieser beiden Optionen wird das gleiche Ergebnis erzielt. Wichtig ist, dass Sie eine feste Option für den Bestimmungsort Ihres Unternehmens festlegen. Dies hängt natürlich auch vom Preis ab, den Sie für die Beschaffung des Rohmaterials erhalten, wenn Sie dies nicht tun es. Es hat den niedrigsten Preis, bietet die beste Qualität und Gebühren dafür. Wenn es gelingt, zu einem Großhandelspreis zu vermarkten, muss es große Umsätze mit geringem Gewinn erzielen, die zusammen einen höheren Gewinn generieren, solange es einen hat Teamverkaufskapazität.

Der ROA variiert zwischen verschiedenen Branchen

Unabhängig von der Branche, zu der das Unternehmen gehört, ein Gut ROA Es ist derjenige, dessen Wert 5% überschreitet, obwohl dieser Wert je nach dem zu analysierenden Industriesektor tendenziell schwankt. Denn ein Unternehmen der metallurgischen Industrie ist eindeutig nicht dasselbe wie ein Restaurant im Zentrum von Madrid.

Dies ist auf die anfängliche Investition zur Unternehmensgründung zurückzuführen, da ein Unternehmen mit einer höheren Anfangsinvestition von Vermögenswerten folglich über eine größere Verkaufskapazität verfügt und in der Lage ist, diejenigen Kunden zu erreichen, die hohe Produktmengen anfordern.

Wenn Sie jedoch mit einer geringeren Menge an Vermögenswerten beginnen, muss das Unternehmen dies tun genesen im Verkauf, um je nach Nachfrage jedes Mal etwas mehr kaufen zu können.

Wenn Sie es schaffen, die Vermögenswerte zum besten Preis auf dem Markt zu erhalten, wenn Sie sie extrahieren oder produzieren, haben Sie die Möglichkeit, die Nachfrage nach dem Produkt zu kontrollieren, was meiner Ansicht nach unethisch ist, aber sehr häufig von großen Monopolen durchgeführt wird .

Der ROA erleichtert den Vergleich zwischen Unternehmen

Ein sehr offensichtliches Beispiel für die Verwendung zum Vergleich zwischen Unternehmen ist, dass ein Unternehmen, das einen Kredit zur Finanzierung seiner Maschinen in einem Land mit einer sehr hohen Steuerbelastung beantragt hat, dasselbe hat ROA als ein anderes Land mit einer geringeren Steuerbelastung, oder das seine eigenen Ressourcen zur Finanzierung des Geschäfts verwendet hat, aber das gleiche verkauft. Dies ermöglicht den Vergleich zwischen Unternehmen derselben Branche, auch wenn sie in absolut unterschiedlichen Ländern und Situationen tätig sind.

Ihr Wissen ermöglicht es anzugeben, was ein Unternehmen mit dem tun kann Vermögenswerte was Sie zur Verfügung haben; Mit anderen Worten, es ist wie viel Kosteneffektivität trägt jeden Euro bei, der in das Unternehmen oder die Gesellschaft investiert wurde. Zum Beispiel eine Ölgesellschaft, die eine ROA von fünfzehn% bedeutet das jeder Euro in das Unternehmen investiert, um neue Investitionen zu erhalten, wird generieren fünfzehn Pennies schon seit Euro Was Vorteil.

Das Ziel CFO eines Unternehmens ist es, die zu verbessern Kosteneffektivität Grundsätzlich gilt, wenn in letzter Zeit Investitionen getätigt wurden, der Grund, warum offensichtlichere Ergebnisse erforderlich sind. Eigentlich ist das der Wesen das gleiche von der Finanzen von a DealMit anderen Worten, es ist die Fähigkeit, einen ausreichenden Einkommensstrom zu generieren, um die festgelegten Ziele zu erreichen.

Das Kosteneffektivität Was hat er Vermögenswerte repräsentiert die Kosteneffektivität finanziell dass das Unternehmen hat, bedeutet dies, dass die Gewinn erzielt im Unternehmen mit das Investition getan. Mit anderen Worten, der Gesamtwert basiert auf der herkömmlichen Aktivität.

Kurz gesagt, es ist eine Maßnahme, die die Effizienz eines Unternehmens bewertet und uns ein umfassenderes Bild des Nutzens gibt, den das Unternehmen mit den investierten Ressourcen erzielen kann.

Interpretation

Basierend auf der Formel, um die zu erhalten ROA Wenn wir Ihnen zeigen, können wir ableiten, was ein Unternehmen tun sollte, um seine Leistung zu steigern ROA:

• Erhöhen Sie die Verkaufsmarge, senken Sie die Herstellungs- und Produktionskosten oder erhöhen Sie die Produktpreise.
• Erhöhen Sie die Rotation von Vermögenswerten und erhöhen Sie die Anzahl der Verkäufe in neuen oder in denselben Märkten durch kommerzielle Maßnahmen, die der Popularität und den Verkäufen des Unternehmens zugute kommen.

Als Analyse haben wir zwei Verschiedene Modelle, um eine hohe Kapitalrendite zu erzielen: Das erste Modell sind Unternehmen mit einer hohen Gewinnspanne wie Luxuspfosten, Marken wie Apple, Rolex, Bentley und andererseits das Modell von Unternehmen mit Margen die Kleinen schon seit gewinnen in ihren Produkten, aber mit einem enorm Drehung von Vermögenswerte, Fälle wie: McDonald's, Burger King, Pizza Hut.

Unterschied zwischen ROE und ROA

Sie müssen die eindeutig festlegen ROA mit dem ROGEN denn obwohl sie in einigen Fällen im Allgemeinen gleich viele sind, sind sie es in vielen anderen Fällen nicht.

Wenn das Unternehmen keine Finanzschulden hat, wird die ROA und das ROGEN sie werden zusammenpassen. Aber für den Fall, dass das Unternehmen Schulden jeglicher Art hat, dann die ROGEN wird immer höher sein als ROADies ist auf die Hebelwirkung zurückzuführen, die bei der Verschuldung auftritt, da nicht so viele Sachanlagen erforderlich sind, um die Geschäftstätigkeit normal auszuführen.

Das ROGEN messen Sie die Fähigkeit dass das betreffende Unternehmen hat, um honorieren wirtschaftlich für Aktionäre die damit verbunden sind, wenn es sich also um Aspekte der Finanz- und Steuerschuld handelt.

Das ROA Stattdessen wird es verwendet, um die Effizienz des Gesamtvermögens des Unternehmens genau zu messen, unabhängig davon, wie es finanziert wurde und welche Steuergesetze das Land hat, in dem die Aktivitäten des Unternehmens stattfinden.